12 Factores de riesgo para su cartera de acciones

En Morningstar hemos identificado 12 tipos diferentes de riesgo al que puede enfrentarse cualquier compañía

Fernando Luque 11/12/2014

Con los recientes altibajos que han experimentado los mercados en estas últimas semanas muchos inversores han vivido en sus propias carnes lo que significa la palabra riesgo para sus carteras de inversión. Incluso si uno tiene una cartera diversificada (o piensa que lo tiene) es importante tener en cuenta la exposición al riesgo correlacionado, es decir no tanto el riesgo que puede afectar a una compañía en concreto sino el que puede tener un impacto sobre varias posiciones al mismo tiempo y tener un efecto mucho más demoledor.

También es importante entender que no hay inversiones que no suponga asumir ningún riesgo y especialmente si uno invierte una parte de su cartera en acciones, por lo que uno debe tener en cuenta los riesgos que merece la pena tomar así como los riesgos por los que el inversor será recompensado.

Generalmente el inversor suele asociar el riesgo con la volatilidad (corresponde a la forma académica de definir el riesgo), pero debería también prestar atención al “riesgo fundamental” de los valores que tiene en cartera, es decir a cualquier elemento que pueda impactar sobre los flujos de caja de la compañía a largo plazo y que pueda, en definitiva, alterar el valor intrínseco de la compañía.

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Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es

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