Encuentro Digital en elEconomista

Hoy, Martes,  hemos participado en un encuentro sobre fondos de inversión con los lectores de elEconomista

Fernando Luque 17/07/2012
Facebook Twitter LinkedIn

Muy buenas Don Fernando y Don Javier. Estoy buscando un fondo que si no es garantizado esté cerca tipo bonos de comprar y mantener. He visto uno ed Natixis que seguro conocerán, quizás puedan darme su opinión y alternativas. Les pregunto también por el JB deluxe brands y la sicav de Amundi aunque no se si podrán responderme todo. Reciban un cordial saludo. Carlos

Hola Carlos. No sé exactamente a qué fondo de Natixis se refiere. Si puede darme el nombre la intentaré ayudar. En cualquier caso le sugiero que haga una búsqueda en nuestra web , filtrando por aquellos fondos de renta fija con Morningstar Analyst Rating (rating cualitativo) de Gold, Silver y Bronze. Todas ellas serán buenas opciones de renta fija, y podrá encontrar alguna opción que encaje con lo que busca, según quiera bonos gubernamentales, corporativos, high yield, etc.

Del fondo de Julius Baer supongo que se refiere al Julius Baer Multistock - Luxury Brands Fund EUR A. Cuenta con el rating Bronze, luego nos parece buen fondo, aunque dada su especialización en un nicho concreto debería tener un papel menor en cartera: JB EF Luxury Brands-EUR A

También le dejo el rating Bronze del Amundi International Sicav.

Buenos días. ¿Qué opinan de la evolución del fondo Ibercaja Alpha?. Un saludo

Hace unas semanas publicamos el Morningstar Analyst Rating sobre este fondo, así que le dejo nuestra opinión sobre el mismo:

Ibercaja Alpha A FI Acc

¿Qué tipos de fondos, asumiendo un riesgo medio y a medio plazo, son recomendables en este momento, en cuanto a ámbito, sectores, moneda y tipo de producto? Muchas gracias.

Gracias por su pregunta. En renta fija seguiría apostando por la deuda corporativa con alguna preferencia hacia la zona dólar (lo explicábamos en este artículo:http://www.morningstar.es/es/news/58132/%c2%bfDeuda-p%c3%bablica-o-deuda-corporativa.aspx). En renta variable evitaría, de momento, los emergentes y me centraría a partes iguales (no hay uno que destaque más que otro) entre Zona Euro y Estados Unidos. Por sectores no me disgusta el sector energético europeo.

 

Buenos días, ruego su opinión sobre Fidelity Latinoamerica LU0115767021. Después de 3 años que llevo en él, no consigo dejar de palmar aprox. un 20%. Muchísimas gracias y saludos

Usted ha sufrido pérdidas en ese fondo, pero el problema no ha sido el fondo, que ha batido a competidores consistentemente, sino el tipo de activo en que invierte, que tuvo un 2011 complicado.

Siempre recomendamos tomar exposición a Mercados emergentes vía fondos globales emergentes que se muevan en los distintos mercados según cambian las oportunidades. En el caso del fondo que menciona, debería tener un peso en su cartera muy limitado, con un papel diversificador como mucho y si su perfil de riesgo es agresivo.

 

Hola, ¿Qué les parece el INVESCO EURO CORP BOND A de cara al próximo año? Un saludo.

Más que cara al próximo año en Morningstar siempre recomendamos invertir con una planificación a largo plazo. Este fondo de Invesco invierte en crédito corporativo en Euros luego tiene cierto riesgo.

El fondo en sí nos gusta mucho y cuenta con Morningstar Analyst Rating de Silver. Aquí le dejo nuestra opinión en español sobre el mismo (necesita registrarse, de forma gratuita, si no es ya usuario de www.morningstar.es ):

Invesco Euro Corporate Bond Fund Class A

 

¿Cómo véis Carmignac Patrimoine y Amundi Sicav? Gracias de antemano. John

Ya hemos respondido en otra pregunta sobre el Amundi International Sicav, que cuenta con el Morningstar Analyst rating de Bronze .

Respecto al Carmignac Patrimoine, la clase A cuenta con el Morningstar Analyst Rating de Gold, luego tiene nuestra máxima confianza.

 

Buenos días, en RF Corporativa, ¿cuál creen que es mejor opción; Global, USA o Europa y en dólares o euros, me podrían dar algún nombre de la categoría que vean más interesante? Muchas gracias. Marisa

 

Gracias por tu pregunta Marisa. Tal como indicamos en respuesta a una pregunta anterior, nos decantaríamos por la renta fija corporativa USA. Dentro de esta categoría el fondo de PIMCO, el Investment Grade Credit nos parece una buena opción ya que consigue un Analyst Rating de Silver. Puede acceder a su ficha pinchando aquí

 

Buenos días y gracias anticipadas. Por zonas geográficas, regiones, para un corto plazo, véase seis meses aprox., ¿cuáles serían sus prioridades para invertir en fondos de renta variable? Saludos.

Hola. Gracias por su pregunta. Seis meses nos parece un horizonte de inversión demasiado corto como para apostar por fondos de riesgo (renta variable, renta fija), pero si su perfil es agresivo recomendaría fondos de renta fija corporativa y de renta variable de mercados desarrollados, pero insisto en que merece la pena invertir a plazos más largos para sacarle la máxima rentabilidad a estos tipos de activos.

 

Soy ignorante en aspectos financieros, pero tengo ahorros de toda una vida que trato de que no se conviertan en humo. He leído que una buena forma de preservar los ahorros en caso de quitas, deudas permanentes o quiebra del euro, sería bueno invertir en fondos domiciliados en el extranjero y que a su vez no inviertan en España. ¿Existen fondos de ese tipo con escasa rentabilidad pero muy seguros, es decir, de muy bajo riesgo? Muchas gracias.

 

Hola. Recientemente hemos publicado algunos artículos sobre el tema de la seguridad de los fondos relacionados con una posible ruptura del euro.

1) ¿Qué pasaría con sus fondos si España saliera del Euro? 

2) Preparándose para el Eurogeddon


Buenas tarde, querría saber su opinión sobre el fondo Belgravia Epsilon, me lo recomendaron, pero el año pasado y este va mal, y no se si cambiarlo por otro mixto de Carmignac u otra gestora o tipo de fondo, la idea de inversión fue destinar el grueso a un fondo Fiamm con pocos gastos y un 20 % lo invertí en el Belgravia para aumentar un poco la rentabilidad. Gracias.

El Belgravia Epsilon es sin duda un buen fondo. Cuenta con el Morningstar Analyst Rating de Bronze, luego creemos que es mejor que la media.

Le dejo nuestra opinión, como supongo que sabe es un fondo que regula activamente el nivel de inversión a renta variable.

Y también le dejo un interesante video, resumen de la sesión de la Morningstar Investment Conference en Madrid donde participó Carlos Cerezo, gestor del Belgravia Epsilon y de Belgravia Beta, y fundador de la firma:


¿Qué clase fondo les parece el mejor para obtener una rentabilidad superior al que puede dar un plazo fijo de por ejemplo un 3 por ciento? Gracias.

Gracias por su pregunta. Todo depende del riesgo que uno quiera asumir y del plazo de inversión. A corto plazo es difícil encontrar un tipo de fondo que con absoluta seguridad pueda ofrecer más de un 3% anual. A medio-corto plazo se puede batir esa rentabilidad pero asumiendo algo más de riesgo con fondos de deuda corporativa de alta calidad.

 

Buenos días, ¿qué les parece invertir no mas del 5% de mi inversión en DWS Agribusnes? Muchas gracias, Pedro.

Hola Pedro. Mientras sea un pequeño porcentaje de la cartera como comenta, no me parece mal, con el objetivo de diversificar y teniendo en cuenta que los fondos sectoriales conllevan alto riesgo.

Nuestra opinión sobre el fondo en sí es positiva, como refleja el Morningstar Analyst Rating de Bronze que tiene.


Buenos días. ¿Creen que el cambio de gestor en CARMIGNAC SECURITE es motivo suficiente para traspasar la inversión a otro fondo de renta fija? Gracias, buen verano! Kántabro

Hola Kántabro, gracias por tu pregunta; Nuestros analistas basados en París siguen calificando el fondo con un Analyst Rating positivo. El nuevo gestor del fondo, Carlos Galvis, tomó formalmente las riendas del mismo en Abril de 2011. Galvis cuenta con un historial de rentabilidad disponible al frente de una estrategia comparable de renta fija, si bien acumula más de 10 años de experiencia en esta clase de activo. Asimismo nos reconforta el hecho de que las principales decisiones estratégicas del fondo tales como la exposición al crédito o posicionamiento geográfico son adoptadas a nivel equipo de renta fija, dirigido por Rose Ouahba, experimentada gestora de fondos, y compuesto por los gestores especializados en materias primas y mercados emergentes, el responsable del análisis Macro (Frédéric Leroux), así como por Edouard Carmignac. Pensamos por tanto que los motores de rentabilidad del fondo aseguran su éxito y garantizan la continuidad de la estrategia.

 

Buenos días. ¿Creen que con la renta fija en máximos históricos (por precio) estamos corriendo un riesgo invirtiendo en ese tipo de activo? Gracias!

Hola. La renta fija no está exenta de riesgo. Estamos efectivamente en máximos históricos porque está descontando una situación macroeconómica bastante deprimida (no hablo del caso particular del bono alemán donde, a mi juicio, no merece la pena asumir el riesgo de invertir a tipos prácticamente nulos). Pero seguimos viendo algo de valor en la deuda corporativa sin por ello esperar rentabilidades de dos dígitos en esta categoría.

 

Buenos días Fernando. ¿Qué opina de los fondos que tengo, teniendo en cuenta la incertidumbre de los mercados, INVESCO EURO CORPORATE, M&G OPTIMAL INCOME, FRANKLIN TEMPLENTON GLOBAL RETURN, Y CIERTA LIQUIDEZ EN, BBVA SOLIDEZ XIV. F.I.Y BBVA EXTRA TESORERIA? Me recomienda algún cambio, y algún fondo de R.V. Saludos y Gracias. Jovi.

 

Hola Jovi, gracias por tu pregunta. Los fondos que comenta cuentan con Analyst Rating de Silver, Silver y Bronze respectivamente, luego nuestros analistas consideran que son ofertas por encima de la media dentro de sus respectivas categorías. Los otros fondos que comenta, si no me equivoco son garantizados, y no cubrimos este tipo de fondos.

En Morningstar siempre recomendamos a los inversores que tengan una cartera de fondos amplia y diversificada, bien podría añadir un fondo de renta variable como comenta, u otro más específico por área, sector o tipo de activo, siempre como complemento. Le recomiendo que utilice nuestro buscador avanzado, en el que además de por categorías, podrá filtrar por analyst rating y rating cuantitativo o de estrellas.

 

Hola buenos días, querría saber que les parece una pequeña inversión de mi patrimonio en fondos ligados al consumo en dólares, muchas gracias Jorge.

Hola Jorge. No hay problema, pero comprueba primero si hay algún tipo de solapamiento con las inversiones que ya tienes en cartera.

 

Cuando se habla que tendrán que soportar pérdidas los titulares de títulos híbridos, ¿cuáles son estos títulos híbridos y si engloba este concepto a los pagarés?

No. No se refiere a los pagarés sino a las preferentes.

Facebook Twitter LinkedIn

Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es

© Copyright 2022 Morningstar, Inc. Reservados todos los derechos.

Términos de uso        Política Privacidad        Cookie Settings