Últimos cambios de Morningstar Analyst Ratings (27 Ene - 2 Feb)

A continuación, repasamos los cambios de Analyst Rating de los fondos a la venta en España entre el 27 de enero y el 2 de febrero.

Fernando Luque 04/02/2020
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AUMENTO DE RATING

Brandes European Value

Rating: de Silver a Gold (Mathieu Caquineau)

El Brandes European Value se beneficia de un equipo experimentado y muy estable de cinco gestores que comparten el mismo enfoque estricto value. Todos ellos son analistas, pero también están apoyados por un gran equipo de analistas afines organizados por sectores globales. Nuestra confianza en sus habilidades y capacidades ha aumentado con el tiempo, y esto se refleja en la calificación de Personal de Alto, mientras que el pilar de Proceso recibe una calificación Superior a la Media. La calificación de la compañía gestora también fue confirmada recientemente como Superior a la Media. Bajo nuestro marco de calificaciones mejoradas, el Morningstar Analyst Rating para las clases de acciones institucionales y limpias gana un ascenso a Gold desde Silver. Las clases de acciones minoristas mantienen la calificación de Silver.

 

Janus Henderson Continental European

Rating: de Bronze a Silver (Peter Brunt)

Seguimos teniendo convicción en el gestor de esta estrategia y en la aplicación coherente de su enfoque de inversión en múltiples ciclos de mercado. Bajo nuestro marco de calificaciones mejoradas, que pone un mayor énfasis en las comisiones y en el rendimiento esperado en relación con los índices de referencia, el Morningstar Analyst Rating para la clase de acciones H EUR Acc se eleva de Bronze a Silver. Otras clases de acciones van de Silver a Neutral.

 

Robeco QI Global Conservative Equities

Rating: de Silver a Gold (Jeffrey Schumacher)

El talentoso equipo del Robeco QI Global Conservative Equities, un proceso bien definido y un patrón de rendimiento fiable lo convierten en una oferta atractiva para los inversores. Nuestra convicción en el equipo y el proceso no ha cambiado, con el pilar Personal recibiendo una calificación Superior a la Media y el pilar Proceso recibiendo una calificación de Alto. Dicho esto, bajo nuestro marco de calificaciones mejoradas, que pone un mayor énfasis en las comisiones y en el rendimiento esperado en relación con los puntos de referencia, el Morningstar Analyst Rating para sus clases de acciones más baratas, incluyendo la clase de acciones limpias C, aumenta a Silver a Gold Oro de Plata, mientras que las clases más caras se sitúan con la calificación de Silver y Bronze.

 

REBAJA DE RATING

Capital Group New World

Rating: de Gold a Silver (Mathieu Caquineau)

El enfoque amplio y medido de Capital Group New World amortigua eficazmente la volatilidad de los mercados emergentes. La estrategia también se beneficia de las fortalezas sistémicas de su equipo, así como de la experiencia, capacidad e intereses alineados de los gestores. Bajo nuestro nuevo marco de calificaciones, que pone un mayor énfasis en las comisiones y en el rendimiento esperado en relación con los índices de referencia, el Morningstar Analyst Rating para la clase de acciones limpias Z del fondo se reduce a Silver desde Gold. Las clases de acciones más baratas obtienen un Gold, mientras que las más caras consiguen un Bronze.

 

Man GLG Japan CoreAlpha

Rating: de Gold a Silver (Robert Starkey)

Man GLG Japan CoreAlpha sigue siendo una buena opción para exponerse al mercado japonés. Stephen Harker sigue aplicando un enfoque de inversión basado en el valor de manera disciplinada y coherente y cuenta con el apoyo de su equipo estable de gestión. El proceso se ha aplicado de forma coherente y se espera que siga dando resultados positivos a largo plazo. Sin embargo, hay una disminución de la convicción con respecto al proceso dada una reevaluación de la estrategia en relación con sus competidores, con énfasis en la autoevaluación de las decisiones de inversión por parte del gestor. Esta reevaluación ha llevado a que se establezca un obstáculo mayor para lograr la condición de mejor de su clase. Bajo nuestro marco de calificaciones mejoradas, que pone un mayor énfasis en las comisiones y en el rendimiento esperado en relación con los puntos de referencia, el Morningstar Analyst Rating para la clase de acciones limpias se reduce a Silver desde Gold. Las clases de acciones más caras reciben una calificación de Bronze, mientras que las clases de acciones más baratas reciben una calificación de Silver.

 

Nota: La información utilizada en este artículo ha sido extraída de nuestra plataforma para inversores profesionales Morningstar DirectSi es inversor profesional y quiere saber más sobre Morningstar Direct haga clic aquí

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Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es

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