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Últimos cambios de Morningstar Analyst Ratings (4 Nov - 10 Nov)

A continuación, repasamos los cambios de Analyst Rating de los fondos a la venta en España entre el 4 y el 10 de noviembre.

Fernando Luque 13/11/2019

AUMENTO DE RATING

BGF World Financials

Rating: de Neutral a Bronze (Samuel Meakin)

El experimentado gestor del BGF World Financials, respaldado por un buen nivel de recursos analíticos y un proceso claramente definido, indica que hay varios aspectos positivos en este fondo. La aplicación constante y coherente de este enfoque ha aumentado nuestro nivel de convicción. Hemos actualizado la clase de acciones D2 limpia de la estrategia a un Morningstar Analyst Rating de Neutral a Bronze. Otras clases de acciones más baratas también obtienen una calificación de Bronze, mientras que las clases más caras reciben una calificación de Neutral.

 

REBAJA DE RATING

Fidelity US High Yield

Rating: de Silver a Bronze (Bhavik Parekh)

A pesar de los cambios en el equipo de high yield, la experimentada Harley Lank sigue siendo la responsable de esta estrategia. Alex Karam, que tiene experiencia en créditos en dificultades, fue nombrado co-gestor en octubre de 2019 y también es gestor del fondo americano con rating Bronze, Fidelity Advisor High Income. Nuestra convicción en el equipo y en el proceso no ha cambiado. Sin embargo, bajo nuestro nuevo marco de calificación, que pone un mayor énfasis en las comisiones y en el rendimiento relativo al benchmark, el Morningstar Analyst Rating para la clase de acciones Y limpia se reduce de Silver a Bronze. Las calificaciones para otras clases de acciones van desde Bronze hasta Neutral.

 

M&G Recovery

Rating: de Bronze a Neutral (Fatima Khizou)

Aunque M&G Recovery sigue beneficiándose de un gestor con una larga trayectoria, las preocupaciones sobre la implementación y el debilitamiento del equipo de apoyo han reducido nuestra convicción general. Como resultado, la calificación Morningstar Analyst Rating para la clase de acciones I Acc se reduce de Bronze a Neutral. Todas las demás clases de acciones también han recibido la calificación a Neutral.

 

Robeco Emerging Markets Equities

Rating: de Silver a Bronze (Mathieu Caquineau)

Bajo nuestro nuevo marco de calificaciones, que se centra más en las comisiones y en el rendimiento relativo al benchmark, la calificación Morningstar Analyst Rating para la clase F de acciones limpias del fondo se reduce de Silver a Bronze. Las calificaciones de otras clases de acciones que cobran comisiones más altas obtienen una calificación de Neutral.

 

Schroder ISF Global Smaller Companies

Rating: de Bronze a Neutral (Fatima Khizou)

La continua rotación del personal, que se traduce en una reducción general de la experiencia del equipo, combinada con unos resultados mixtos de los equipos regionales subyacentes en los últimos años, plantea dudas sobre la capacidad de esta estrategia para superar al benchmark a largo plazo. Como resultado, la calificación Morningstar Analyst Rating para la clase de acciones C Acc USD se reduce de Bronze a Neutral. La clase de acciones de más bajo coste se mantiene en la categoría Bronze, mientras que todas las demás clases de acciones se mantienen en la categoría Neutral.

 

Schroder ISF Hong Kong Equity

Rating: de Silver a Bronze (Germaine Share)

Seguimos confiando en el gestor Toby Hudson y en el probado proceso de inversión. Bajo nuestro nuevo marco de calificaciones, que se centra más en las comisiones y en el rendimiento relativo al benchmark, la calificación Morningstar Analyst Rating para la clase de acciones C limpia del fondo se reduce de Silver a Bronze. Las clases de acciones más baratas se califican como Silver y Gold.

 

 

Nota: La información utilizada en este artículo ha sido extraída de nuestra plataforma para inversores profesionales Morningstar DirectSi es inversor profesional y quiere saber más sobre Morningstar Direct haga clic aquí

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Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es

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