El verdadero coste total de un fondo

En Morningstar hemos construido un nuevo dato, llamado coste representativo, que recoge el gasto corriente más el coste variable y los costes de transacción.

Fernando Luque 27/03/2019

Costes “visibles”

Cuando uno habla de costes de los fondos de inversión, al inversor se le viene inmediatamente a la mente el concepto de comisión de gestión que constituye el componente más importante del coste de un fondo. Es una comisión que está claramente identificada en la información oficial del fondo (y también en nuestra web) aunque hay que recordar que es un coste que se descuenta automáticamente y diariamente del valor liquidativo del fondo.

No es el único coste que tiene que pagar el partícipe. Al coste de gestión, hay que añadirle, por ejemplo, la comisión de depósito y otros gastos (coste de auditoría, coste de publicación de folletos, etc) que vienen a reducir la rentabilidad neta que recibe el inversor. Es lo que se conoce como el gasto corriente del fondo.

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Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es

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