Fundsmith Equity Fund Feeder: Rating Gold

Un fondo de renta variable global de alta convicción con un historial de rentabilidad impresionante que merece un rating Gold.

Este fondo invierte directamente en el fondo británico Fundsmith calificado como Gold por los analistas de Morningstar. Terry Smith cofundó Fundsmith LLP y lanzó Fundsmith Equity en 2010 gracias al éxito que tuvo como asesor de inversiones del fondo de pensiones de Tullett Prebon. Su experiencia en el sector se remonta a 1974 y ha ocupado puestos de análisis y de alta dirección en empresas de FTSE. Es un pensador original y a menudo ha demostrado su voluntad de apostar contra la masa.

Nos gusta el enfoque de inversión, que creemos que se implementa de manera altamente disciplinada y efectiva. La filosofía de inversión de Smith es comprar y mantener, idealmente para siempre, negocios de alta calidad que continuamente aumentarán su valor. Las empresas de alta calidad se definen por tener poca necesidad de apalancamiento, una rentabilidad sobre el capital operativo por encima de la media y una capacidad para crecer de forma sostenible a esta tasa de rendimiento.

Basándose en los criterios anteriores, el universo inicial se limita a unas 470 empresas, que se reduce a 300 cuando se examina aquellas con una rentabilidad de explotación que supera en 3% el coste del capital. Otros filtros tienen como objetivo identificar el crecimiento consistente, buscando unos márgenes operativos superiores al 10% (que también sean sostenibles), compañías que convierten la mayor parte de sus ingresos netos en efectivo libre, y compañías que tienen la oportunidad de reinvertir este efectivo libre en sus propios negocios para su crecimiento.

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Nombre TítuloPrecioCambio (%)Rating Morningstar
Fundsmith Equity Feeder I EUR Acc43,43 EUR-1,16
Fundsmith Equity Feeder I USD Acc28,07 USD-1,43
Fundsmith Equity Fund Feeder I GBP Inc29,42 GBP-2,03

Sobre el Autor

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