Cartesio Y: Rating Gold

Un fondo mixto flexible que recibe una valoración positiva en cada uno de los 5 pilares

Vemos positivamente la estabilidad, experiencia y el estilo de inversión de los tres gestores a cargo del fondo, Juan Bertrán, Álvaro Martínez y Cayetano Cornet, manteniendo nuestra opinión positiva sobre el equipo. El interés del equipo está altamente alineado con el interés de los inversores, ya que todos los gestores tienen invertido su patrimonio financiero en los fondos que gestionan, además de ser socios en la firma. En los últimos años, los gestores han formado un equipo compuesto por cuatro analistas, dos seniors y dos juniors. Monitorizaremos como se desenvuelve el equipo, especialmente como se acopla el analista senior, Ignacio Sanz.

El fondo se gestiona mediante un proceso establecido orientado a largo plazo que lleva puesto en marcha desde el lanzamiento del fondo en 2004. Hay dos componentes principales: la selección correcta de exposición a renta variable (0-100%) y la selección de compañías. Los gestores se ocupan de calibrar la combinación de renta variable/efectivo según sus perspectivas. Desde el lanzamiento, la exposición media a renta variable es de un 64%.

A la hora de seleccionar las compañías, los gestores aplican una filosofía a largo plazo, tratando de buscar aquellas compañías que competitivamente estén bien posicionadas, financieramente sólidas, que generen flujos de caja continuos, que coticen a un buen precio y que se encuentren en el correcto punto del ciclo de mercado.

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Cartesio Y FI1.877,52 EUR-0,36

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