Pistas para su cartera: La importancia de la rotación de cartera

Este dato no tiene el poder predictivo de los Ratings Morningstar o de las comisiones, pero es importante para comprender la estrategia del gestor

Russel Kinnel 20/08/2012

La rotación de cartera, en el lenguaje de las finanzas, significa cuántas veces los gestores cambian su cartera. Una tasa anual del 100%, por ejemplo, indica que el gestor ha realizado cambios por una cantidad igual a los activos totales. Sin embargo, esto no quiere decir que el gestor haya modificado todas sus posiciones; podría haber mantenido la mitad y cambiar la otra parte dos veces.

Un análisis realizado por Morningstar desde el año 2000 muestra que la rotación de cartera tiene una capacidad predictiva menor que otros indicadores tales como los costes, las estrellas o la duración de los gestores.

Aléjese de los fondos con alta rotación

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Sobre el Autor

Russel Kinnel  Russel Kinnel is Morningstar's director of mutual fund research. He is also the editor of Morningstar FundInvestor, a monthly newsletter dedicated to helping investors pick great mutual funds, build winning portfolios, and monitor their funds for greater gains. (Click here for a free issue). Mr. Kinnel would like to hear from readers, but no financial-planning questions, please. Follow Russel on Twitter: @russkinnel.

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