Los valores que reparten dividendos y que combinan balances saneados con rentabilidades por dividendo elevadas pueden proporcionar ingresos constantes a los inversores, amortiguar las caídas del mercado e incluso hacer crecer las inversiones a buen ritmo.
En el primer trimestre de 2024, los pagadores de dividendos más rentables fueron la empresa italiana de maquinaria pesada Iveco Group IVG, la aseguradora diversificada italiana Unipol Gruppo UNI y la empresa italiana de ingeniería y construcción Maire Tecnimont MAIRE.
Para encontrar los 10 valores más rentables del mes, hemos analizado el Morningstar Eurozone Index, que mide la rentabilidad de los mercados regionales de la zona euro y se centra en el 97% de los valores por capitalización bursátil, en busca de empresas con una rentabilidad por dividendo futura de al menos el 1,5%, excluidos los REIT.
Los valores con dividendos más rentables del primer trimestre de 2024
- Iveco Group IVG
- Unipol Gruppo UNI
- Maire Tecnimont MAIRE
- Rubis RUI
- BPER Banca BPE
- UniCredit UCG
- Sarantis Group SAR
- Daimler Truck DTG
- Laboratorios Farmaceuticos Rovi ROVI
- Banco Bilbao Vizcaya Argentaria BBVA
¿Cómo se han comportado los valores con dividendos en el último año?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index, que sigue la evolución de los valores de alta calidad que pagan dividendos cotizados en Europa, subió un 2,5% en el último mes y un 7,1% en los últimos 12 meses.
El mercado bursátil general de la zona euro, medido por el Morningstar Eurozone Index, ganó un 9,9% en el trimestre y un 17,2% en los últimos 12 meses
Rendimientos y Métricas de los Valores de Dividendos Más Rentables
Grupo Iveco
La empresa italiana de maquinaria pesada Iveco Group subió un 69,4% en el primer trimestre y ganó un 58,2% en los últimos 12 meses. Cotizando a 13,80 euros por acción, sus títulos tienen una rentabilidad por dividendo del 1,59%. El valor, que carece de foso económico, cotiza actualmente cerca de su valor razonable cuantitativo estimado de 16,10 euros por acción, lo que le otorga una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Unipol Gruppo
La aseguradora diversificada italiana Unipol Gruppo subió un 50,4% en el primer trimestre y ganó un 71,6% en los últimos 12 meses. A 7,77 euros por acción, sus títulos tienen una rentabilidad por dividendo del 4,76% y un dividendo anual de 0,37 euros por acción. El valor, que carece de foso económico, cotiza cerca de su valor razonable cuantitativo estimado de 8,51 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Maire Tecnimont
La empresa italiana de ingeniería y construcción Maire Tecnimont ganó un 48% en el primer trimestre y subió un 86,7% en los últimos 12 meses. El precio de 7,26 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo del 2,71%. Maire Tecnimont paga a sus inversores un dividendo anual de 0,12 euros por acción. Con una estimación cuantitativa de valor razonable de 5,99 euros por acción y sin foso económico, el valor está moderadamente sobrevalorado, cotizando con una prima del 21%. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de estrellas.
Rubis
La empresa francesa de petróleo y gas Rubis subió un 45,5% en el primer trimestre y ganó un 40,5% en los últimos 12 meses. Cotizando a 32,74 euros por acción, las acciones de Rubis tienen una rentabilidad por dividendo del 5,86% y un dividendo anual de 1,92 euros por acción. El valor, que carece de foso económico, cotiza cerca de su valor razonable cuantitativo estimado de 35,46 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
BPER Banca
El banco regional italiano BPER Banca ganó un 44,7% en el primer trimestre y subió un 98% en los últimos 12 meses. Cotiza a 4,38 euros por acción y su rentabilidad por dividendo es del 6,85%. BPER Banca paga a los inversores 0,12 euros por acción al año. El valor, que carece de foso económico, cotiza cerca de su valor razonable cuantitativo estimado de 5,01 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
UniCredit
El banco regional italiano UniCredit ganó un 43,2% en el primer trimestre y subió un 107,7% en los últimos 12 meses. A 35,17 euros por acción, las acciones de UniCredit tienen una rentabilidad por dividendo del 5,13% y un dividendo anual de 0,99 euros por acción. La acción, que carece de foso económico, cotiza cerca de su valor razonable estimado de 32 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 3 estrellas.
Grupo Sarantis
La empresa griega de productos para el hogar y personales Sarantis Group subió un 40,1% en el primer trimestre y ganó un 74,1% en los últimos 12 meses. Cotizando a 11,74 euros por acción, las acciones de Sarantis Group tienen una rentabilidad por dividendo del 1,91% y un dividendo anual de 0,15 euros por acción. El valor, que carece de foso económico, cotiza cerca de su valor razonable cuantitativo estimado de 11,63 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Daimler Truck
La empresa alemana de maquinaria pesada Daimler Truck subió un 37,2% en el primer trimestre y ganó un 54,9% en los últimos 12 meses. Cotizando a 46,79 euros por acción, las acciones de Daimler Truck tienen una rentabilidad por dividendo del 4,06% y pagan a los inversores un dividendo anual de 1,30 euros por acción. El valor, que tiene un foso económico estrecho, cotiza actualmente cerca de su valor razonable cuantitativo estimado de 43,95 euros por acción, lo que le deja con una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Laboratorios Farmacéuticos Rovi
La empresa española de biotecnología Laboratorios Farmacéuticos Rovi ganó un 34,4% en el primer trimestre y subió un 113,6% en los últimos 12 meses. El precio del título, 80,90 euros, le otorga una rentabilidad por dividendo del 1,6%. Laboratorios Farmacéuticos Rovi paga a sus inversores un dividendo anual de 1,29 euros por acción. Con una estimación cuantitativa de valor razonable de 65,41 euros por acción y un foso económico estrecho, la acción está significativamente sobrevalorada, cotizando con una prima del 24%. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 1 estrella.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
El banco diversificado español Banco Bilbao Vizcaya Argentaria subió un 34,2% en el primer trimestre y ganó un 75,2% en los últimos 12 meses. A 11,04 euros por acción, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria tiene una rentabilidad por dividendo a plazo del 4,98% y un dividendo anual de 0,47 euros por acción. El valor, que tiene un foso económico estrecho, cotiza cerca de su valor razonable estimado de 10,70 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 3 estrellas.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Index?
El Morningstar Eurozone Index mide la rentabilidad de los amplios mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores más importantes por capitalización bursátil. El índice no incorpora criterios medioambientales, sociales o de gobernanza (ESG).
¿Qué es el Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index refleja la rentabilidad de una cartera de valores de alta calidad que pagan dividendos.
¿Cómo se seleccionan los valores para el índice? Es un subconjunto del Morningstar Eurozone Index (que representa el 97% de la capitalización del mercado de renta variable) que incluye sólo valores cuyos dividendos son ingresos cualificados; las sociedades inmobiliaras están excluidas.
A continuación, se comprueba la salud financiera de las empresas mediante una combinación de la puntuación Morningstar Distance to Default y el Morningstar Economic Moat Rating. El Distance to Default es un modelo de reclamación contingente que aprovecha tanto la información de mercado como la información financiera contable para determinar la probabilidad de impago de una empresa. El Economic Moat Rating describe la fortaleza de la posición competitiva de una empresa en el mercado.
A partir de ahí, los 25 valores de mayor rentabilidad por dividendo se incluyen en el índice, ponderados por el valor en dólares de los dividendos. Consulte el reglamento completo aquí.
Los Mejores Líderes en Dividendos: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen descubrir más valores de dividendos de alta rentabilidad o baratos para seguir investigando pueden hacer lo siguiente:
- Intentar evitar los siguientes errores al construir una cartera centrada en dividendos de alta rentabilidad..
- Revisar estos consejos de Mo sobre cómo invertir en dividendos
Las empresas que no están cubiertas formalmente por un analista Morningstar tienen calificaciones cuantitativas. Estas empresas se emparejan estadísticamente con las empresas calificadas por los analistas, lo que permite a nuestros modelos calcular un moat cuantitativo, un valor razonable y un rating de incertidumbre.
Este artículo ha sido compilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
Como parte de nuestra misión de poner más información en manos de los inversores, este artículo ha sido recopilado a partir de datos de Morningstar e investigaciones independientes utilizando tecnología de automatización. El artículo original fue escrito por periodistas y editores de Morningstar. Esta versión actualizada ha sido revisada por un editor.
