Los valores que reparten dividendos y que combinan balances saneados con rentabilidades por dividendo elevadas pueden proporcionar ingresos constantes a los inversores, amortiguar las caídas del mercado e incluso hacer crecer las inversiones a buen ritmo.
En febrero de 2024, los mayores pagadores de dividendos fueron la empresa aeroespacial y de defensa alemana Rheinmetall RHM, la aseguradora diversificada italiana Unipol Gruppo UNI y la biotecnológica belga UCB UCB.
Para encontrar los 10 valores más rentables del mes, hemos analizado el Morningstar Eurozone Index, que mide la rentabilidad de los mercados regionales de la zona euro y se centra en el 97% de los valores por capitalización bursátil, en busca de empresas con una rentabilidad por dividendo futura de al menos el 1%, excluidos los REIT.
Los valores con dividendos más rentables de Febrero 2024
- Rheinmetall RHM
- Unipol Gruppo UNI
- UCB UCB
- HENSOLDT HAG
- Stellantis STLA
- Be Semiconductor Industries BESI
- Konecranes KCR
- Vopak VPK
- Cargotec CGCBV
- Mercedes-Benz Group MBG
¿Cómo se han comportado los valores con dividendos en el último año?
En los 12 meses anteriores al 31 de diciembre, el Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index, que sigue la evolución de los valores de alta calidad que pagan dividendos cotizados en Europa, subió un 7,9%.
El índice de rentabilidad por dividendos se comportó aproximadamente en línea con el mercado bursátil general de la zona euro, que ganó un 12,5% durante el periodo de 12 meses medido por el Morningstar Eurozone Index.
Rendimientos y Métricas de los Valores de Dividendos Más Rentables
Rheinmetall
La empresa aeroespacial y de defensa alemana Rheinmetall subió un 30,5% en febrero, con lo que cerró los últimos 12 meses con una subida del 78%. Cotiza a 424 euros por acción, con una rentabilidad por dividendo del 1,01%. Rheinmetall paga a sus inversores un dividendo anual de 4,30 euros por acción. El valor de Rheinmetall cotiza actualmente cerca de su valor razonable estimado de 445 euros por acción.
Unipol Gruppo
La empresa italiana de seguros diversificados Unipol Gruppo subió un 29% en febrero, con lo que sube un 56% en el último año. A 7,43 euros por acción, sus títulos tienen una rentabilidad por dividendo del 4,98% y un dividendo anual de 0,37 euros por acción. El valor sin ventaja competitiva está moderadamente infravalorado, cotizando un 21% por debajo de su valor razonable cuantitativo estimado de 9,46 euros por acción.
UCB
La empresa belga de biotecnología UCB ganó un 22% en febrero para cerrar los últimos 12 meses con una subida del 32,5%. El precio de 106,50 euros por acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 1,28%. UCB paga a sus inversores un dividendo anual de 1,33 euros por acción. Con una estimación de valor razonable de 99 euros por acción, el valor sin ventaja competitiva está correctamente valorado.
HENSOLDT
La empresa alemana del sector aeroespacial y de defensa HENSOLDT subió un 21,5% en febrero, con lo que sube un 9,9% en el último año. Cotizando a 33,82 euros por acción, las acciones de HENSOLDT tienen una rentabilidad por dividendo del 1,18% y un dividendo anual de 0,30 euros por acción. Las acciones de HENSOLDT cotizan cerca de su valor razonable cuantitativo estimado de 33,89 euros por acción.
Stellantis
El fabricante estadounidense de automóviles Stellantis ganó un 19,6% en febrero para cerrar los últimos 12 meses con una subida del 58,3%. Cotiza a 26,26 USD por acción y su rentabilidad por dividendo a plazo es del 6,33%. Stellantis paga anualmente a sus inversores 1,34 USD por acción. El valor, que no tiene ventaja competitiva, cotiza con un descuento del 36% respecto a su valor razonable estimado de 41 USD por acción, lo que está infravalorada.
Be Semiconductor Industries
La empresa holandesa de equipos y materiales semiconductores Be Semiconductor Industries ganó un 19,6% en febrero, con lo que sube un 131,7% en el último año. A 167,15 euros por acción, Be Semiconductor Industriestock tiene una rentabilidad por dividendo del 1,29% y un dividendo anual de 2,85 euros por acción. El valor de ventaja competitiva estrecha está sobrevalorado, cotizando un 52% por encima de su valor razonable estimado de 110 euros por acción.
Konecranes
La empresa finlandesa de maquinaria agrícola y de construcción pesada Konecranes subió un 19,5% en febrero para cerrar los últimos 12 meses con una subida del 51,6%. Cotizando a 47,60 euros por acción, los títulos de Konecranes tienen una rentabilidad por dividendo del 2,84% y un dividendo anual de 1,25 euros por acción. El valor de ventaja competitiva estrecha cotiza cerca de su valor razonable cuantitativo estimado de 49,95 euros por acción.
Vopak
La empresa holandesa de petróleo y gas Vopak subió un 18,8% en febrero, con lo que se revaloriza un 18,2% en el último año. Cotizando a 34,38 euros por acción, los títulos de Vopak tienen una rentabilidad por dividendo del 4,36% y pagan a los inversores un dividendo anual de 1,30 euros por acción. Actualmente, el valor se negocia con un descuento del 16% respecto a su valor razonable cuantitativo estimado de 41,06 euros por acción, por lo que está moderadamente infravalorado.
Cargotec
La empresa finlandesa de maquinaria agrícola y de construcción pesada Cargotec ganó un 18,7% en febrero y cerró los últimos 12 meses con una subida del 32,5%. El precio de 62,50 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,16%. Cargotec paga a sus inversores un dividendo anual de 1,35 euros por acción. Con una estimación cuantitativa del valor razonable de 72,98 euros por acción, el valor de ventaja competitiva estrecha está bastante bien valorado.
Grupo Mercedes-Benz
El fabricante alemán de automóviles Mercedes-Benz Group subió un 17,2% en febrero, lo que le deja con una subida del 8,5% en el último año. A 73,64 euros por acción, Mercedes-Benz Group tiene una rentabilidad por dividendo a plazo del 7,2% y un dividendo anual de 5,20 euros por acción. El valor de ventaja competitiva estrecha está infravalorado, cotizando un 37% por debajo de su valor razonable estimado de 117 euros por acción.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Index?
El Morningstar Eurozone Index mide la rentabilidad de los amplios mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores más importantes por capitalización bursátil. El índice no incorpora criterios medioambientales, sociales o de gobernanza (ESG).
¿Qué es el Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index refleja la rentabilidad de una cartera de valores de alta calidad que pagan dividendos.
¿Cómo se seleccionan los valores para el índice? Es un subconjunto del Morningstar Eurozone Index (que representa el 97% de la capitalización del mercado de renta variable) que incluye sólo valores cuyos dividendos son ingresos cualificados; las sociedades inmobiliaras están excluidas.
A continuación, se comprueba la salud financiera de las empresas mediante una combinación de la puntuación Morningstar Distance to Default y el Morningstar Economic Moat Rating. El Distance to Default es un modelo de reclamación contingente que aprovecha tanto la información de mercado como la información financiera contable para determinar la probabilidad de impago de una empresa. El Economic Moat Rating describe la fortaleza de la posición competitiva de una empresa en el mercado.
A partir de ahí, los 25 valores de mayor rentabilidad por dividendo se incluyen en el índice, ponderados por el valor en dólares de los dividendos. Consulte el reglamento completo aquí.
Los Mejores Líderes en Dividendos: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen descubrir más valores de dividendos de alta rentabilidad o baratos para seguir investigando pueden hacer lo siguiente:
- Intentar evitar los siguientes errores al construir una cartera centrada en dividendos de alta rentabilidad..
- Revisar estos consejos de Mo sobre cómo invertir en dividendos
Las empresas que no están cubiertas formalmente por un analista Morningstar tienen calificaciones cuantitativas. Estas empresas se emparejan estadísticamente con las empresas calificadas por los analistas, lo que permite a nuestros modelos calcular un moat cuantitativo, un valor razonable y un rating de incertidumbre.
Este artículo ha sido compilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
Como parte de nuestra misión de poner más información en manos de los inversores, este artículo ha sido recopilado a partir de datos de Morningstar e investigaciones independientes utilizando tecnología de automatización. El artículo original fue escrito por periodistas y editores de Morningstar. Esta versión actualizada ha sido revisada por un editor.
