Unos fondos de gestión pasiva que baten a su índice

¿Por qué los fondos índice de renta variable España baten al IBEX 35?

Fernando Luque 28/12/2016
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Cuando uno piensa en un fondo índice uno tiene la imagen de un fondo que replica un determinado índice y que es capaz, por lo tanto, de conseguir una rentabilidad muy parecida a la de ese índice o, generalmente, ligeramente por debajo de él, ya que hay que tomar en consideración los gastos de los fondos.

En el caso de los fondos índice de renta variable española, esos costes son bastante altos como hemos indicado en este artículo.

Entonces, ¿por qué en estos últimos años los fondos índice que replican al IBEX 35 han sido capaces de batir, incluso con cierta holgura, a ese índice? En la tabla siguiente hemos calculado la rentabilidad a uno, tres y cinco años de los fondos índice de esta categoría y la hemos comparado con la del IBEX 35. En todos los periodos analizados y en todos los casos los fondos han superado a su referencia.

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Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es

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