Elecciones americanas: sin impacto en nuestros Analyst Ratings

Antes de realizar cambios en su cartera, hágase las siguientes preguntas…

Morningstar 10/11/2016
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Si está invertido en fondos o en ETFs, es normal que le preocupe la volatilidad que están sufriendo. Incluso, puede que esté considerando la posibilidad de venderlos o de cambiar su distribución de activos. Probablemente sea una mala idea.

Antes de explicar por qué, tomemos un poco de perspectiva. Los equipos de análisis de Morningstar siguen miles de fondos y ETFs en todo el mundo. Los calificamos después de completar un análisis exhaustivo sobre la base de nuestras creencias acerca de su capacidad para ayudar a los inversores a alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo.

Nuestros ratings no son recomendaciones, sino que reflejan nuestra creencia en la capacidad del fondo para superar a sus competidores durante un ciclo completo de mercado.

Sobre esta base, algunos inversores pueden preguntarse si cambiamos nuestros cuando los mercados se vuelven más turbulentos. La respuesta es sencilla: no cambiamos ningún rating por este motivo.

Ahora bien, si considera que es el momento de hacer cambios en sus inversiones, es mejor preguntarse si se está centrando demasiado en problemas de corto plazo en detrimento de su rentabilidad a largo plazo.

Nuestros analistas han demostrado que los inversores perdieron dinero por tratar de predecir los cambios del mercado o por tratar de guiarse en las rentabilidades pasadas, lo que les lleva a entrar y salir de los fondos en el momento equivocado.

He aquí algunas preguntas que los inversores harían bien en plantearse:

 

  • ¿Cuál es el motivo que le ha hecho invertir en este fondo? Si ha elegido su fondo en base a una clara estrategia de inversión, ¿sigue estando ésta todavía vigente o debe ser revisada?
  • Si ha modificado su plan de inversión, ¿es debido a un cambio de sus objetivos financieros o se debe a otros factores?
  • ¿Forma parte el fondo que quiere vender de una cartera más amplia? Si es el caso, ¿cómo ese cambio va a afectar a su distribución de activos? ¿Cuál es el sustituto del fondo del que quiere desprenderse?
  • Si su plan es dirigirse hacia inversiones de menor riesgo, ¿cuál es la contrapartida a la que renuncia en términos de rentabilidad?
  • Si no ha anticipado el aumento de la volatilidad en los mercados, ¿qué le hace pensar que es el momento de realizar un cambio en su cartera?

 

Como inversor, es importante situar la volatilidad del mercado en un contexto más global y hacerse las preguntas correctas antes de actuar precipitadamente. Esto le puede ayudar a evitar errores costosos. Es el mismo espíritu que guía nuestro análisis de fondos en Morningstar, que no es no cambiar radicalmente nuestra calificación debido a una elección presidencial.

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