Nuevos Morningstar Analyst Ratings Mayo 2015

21 fondos disponibles a la venta en España han tenido un cambio en su Morningstar Analyst Rating en el mes de Abril

  • Lo más destacable este mes es que varios fondos de NN IP (la antigua ING IM) han pasado a estar Under Review (Bajo Revisión) debido a que la firma ha reorganizado buena parte de su gama de producto de renta variable; se han producido algunos cambios y salidas de gestores, y en general se han modificado significativamente los procesos de inversión, con un mayor énfasis en las recomendaciones de los analistas y en las señales provenientes del modelo desarrollado por el equipo cuantitativo. Los fondos antes contaban con Analyst Rating Neutral, con la excepción de un rating Negative para NN (L) Banking & Insurance. También hay un fondo de renta variable Española que pasa a estar bajo revisión; Antonio Hormigos dejó la firma Mirabaud AM para unirse a Bansabadell Inversión, por tanto dejando su cargo como co-gestor del Mirabaud Equities Spain. Gemma Hurtado se mantiene como co-gestora del fondo, junto con un gestor fichado por la firma el 11 de Mayo de 2015 para sustituir a Hormigos.

 

  • Hay buenas noticias en forma de Upgrade para el Objectif Patrimoine Croissance, de la gestora Lazard Frères Gestion, que pasa de Bronze a Silver, reflejando la mayor convicción de nuestros analistas en este producto Mixto Agresivo en Euros. Es un fondo gestionado por Philippe Ducret desde hace casi 30 años (Mayo 1988).

 

  • La otra cara de la moneda son siete fondos que han sufrido bajadas de rating (Downgrades).

 

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Sobre el Autor

Javier Sáenz de Cenzano, CFA

Javier Sáenz de Cenzano, CFA  Director de Análisis de Fondos para Morningstar en España y en Italia

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