Contestamos a sus dudas: Fondos índice de RV Zona Euro

¿Cómo identificar los fondos índice en nuestra web? Le ayudamos a identificar los fondos de RV Zona Euro

Fernando Luque 11/09/2014

En esta tercera entrega, después de identificar a los fondos índice de RV España y de RV USA domiciliados en España, nos centraremos en los fondos índice de RV de la Zona Euro, todos ellos referenciados al Eurostoxx 50. En total hemos encontrado 11 fondos (aunque hay varias clases de un mismo fondo).

En primer lugar si analizamos los ratios de gastos totales que cobran estos fondos índice, llama la atención el hecho de que excluyendo las clases institucionales (con una inversión mínima altísima) no hay ninguno que cobre menos de un 1% anual y hay incluso algún que otro fondo que cobra más de un 2% anual. Este nivel de comisiones nos parece evidentemente exorbitado para este tipo de fondos.

Fondo Gastos      Mínimo
AC Euro Stoxx 50 Índice FI 1,14 3.000
Bankia Índice Eurostoxx FI 1,11 100
Bankinter Índice Europeo 50 FI 1,12 600
BBVA Bolsa Índice Euro FI 1,33 600
FonCaixa B. Índice Euro Estándar FI 2,23 6
FonCaixa B. Índice Euro Institucional FI 0,16 5.000.000
ING Direct FN Euro Stoxx 50 FI 1,10 1
Liberty Euro Stock Market FI 2,41 1
Santander Índice Euro Clase B FI 1,05 300.000
Santander Índice Euro Clase I FI 0,17 50.000.000
Santander Índice Euro Clase Openbank FI 1,25 1

 

En lo que respecta a las rentabilidades obtenidas (especialmente comparadas con las de la categoría de RV Zona Euro Large Cap), vemos en la tabla adjunta cómo la mayoría de los fondos índice han batido a la media de su categoría tanto a corto como a medio plazo, aunque los fondos que no consiguen batir a esa referencia a 3 años son precisamente los fondos con las mayores comisiones.

Fondo R 6m R 1a R 3a anual
AC Euro Stoxx 50 Índice FI 2,7 19,0 14,4
Bankia Índice Eurostoxx FI 2,7 18,4 14,6
Bankinter Índice Europeo 50 FI 2,8 19,1 15,2
BBVA Bolsa Índice Euro FI 2,4 18,4 14,1
FonCaixa B. Índice Euro Estándar FI 2,3 18,2 13,4
FonCaixa B. Índice Euro Institucional FI  -  -  -
ING Direct FN Euro Stoxx 50 FI 2,6 19,1 14,4
Liberty Euro Stock Market FI 2,1 17,6 12,7
Santander Índice Euro Clase B FI - - -
Santander Índice Euro Clase I FI 3,1 19,6 -
Santander Índice Euro Clase Openbank FI 2,6 18,4 13,7
Categoría RV Zona Euro Large Cap 0,0 15,4 14,1

Fuente: Morningstar Direct (datos a 31/8/2014)

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Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es