Cómo beneficiarse del interés compuesto

Si quiere acumular riqueza, tendrá que empezar lo antes posible y dejar que los números hagan el trabajo duro.

Jocelyn Jovène 10/09/2021
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Compounding interest

Se dice que Albert Einstein comentó lo siguiente: "El interés compuesto es la octava maravilla del mundo. Quien lo entienda, gana; quien no, lo paga". (aunque no estamos seguros de que fuera él quien lo dijera realmente).

Como inversor, hacer que su dinero trabaje para usted es la mejor manera de aumentar su riqueza. Y la riqueza que acumulará es el resultado de 2 cosas: el tiempo que invierta y la tasa de rentabilidad de su inversión.

[También necesitará cualidades psicológicas para que todo funcione, como ser paciente, disciplinado, conocer el valor de las cosas y ser capaz de actuar con decisión según su propio razonamiento, y no según la opinión de otros, cuando las probabilidades estén a tu favor].

 

Haciendo cálculos

¿Por qué el interés compuesto es tan "mágico"? La respuesta es sencilla: "Porque se reinvierte". El interés compuesto es, sencillamente, un interés sobre un interés.

He aquí un ejemplo. Supongamos que invierte 100 euros. La siguiente tabla muestra el rendimiento que obtendrá en diferentes periodos de tiempo y con diferentes rentabilidades.

 

El poder de la capitalización - en una tabla

Compounding interest Table

Si invierte 100 euros al 5% en 5 años, obtendrá 128 euros, pero si espera 10 años, esa cantidad sube hasta 163 euros. Cuanto más espere, más ganará. Por supuesto, esto aumenta aún más si puede obtener una mayor rentabilidad. Por ejemplo, si puedes encontrar una inversión que rinda un 15% durante 10 años, multiplicas su dinero por un factor de 4. Si espera 20 años y sigue ganando un 15% al año (que es mucho), recupera 16 veces su dinero.

Un 20% anual parece un rendimiento muy alto e inalcanzable. En realidad, es bastante raro, reservado a los inversores con más talento, como Warren Buffett (la rentabilidad anual del valor de mercado por acción de Berkshire Hathaway ha sido del 20% anual, durante 55 años...).

 

Dos factores a tener en cuenta

Si quiere acumular riqueza, tendrá que empezar lo antes posible y centrarse en la mejor perspectiva de rentabilidad que pueda encontrar.

El segundo factor es, obviamente, el más difícil de conseguir, porque depende de un estudio cuidadoso de elementos clave como el precio que se paga por los activos en los que se invierte y sus cualidades intrínsecas.

Por ejemplo, si quiere invertir su dinero en acciones, tendrá que seleccionar empresas individuales que tengan una alta calidad y que coticen a una valoración atractiva.

Las empresas de alta calidad son empresas que tienen una fuerte posición competitiva en su mercado, tienen crecimiento en su sector, generan un alto rendimiento del capital y un flujo de caja libre creciente, un balance sólido y están gestionadas por personas competentes.

No se puede controlar el mercado

La valoración atractiva tampoco es un elemento que usted controle. Suele ser el reflejo de la opinión de otras personas, también conocido como "el Sr. Mercado", que a veces está dispuesto a pagar mucho por una empresa y otras veces está dispuesto a vender con un gran descuento (según la cita real de Benjamin Graham en su libro de lectura obligada “El Inversor Inteligente” o esas citas de Warren Buffett en su carta a los accionistas de 1987).

Pero si es lo suficientemente paciente y sabe qué empresas/activos quieres comprar, sólo tiene que ser paciente y esperar a que el mercado le ofrezca la oportunidad de comprar algo que le guste a un precio justo.

Entonces sólo tendrá que mantenerte firme y esperar a que aparezcan otras oportunidades.

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Sobre el Autor

Jocelyn Jovène

Jocelyn Jovène  Editor de Morningstar.fr

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