El Perfil de Factores de Morningstar

Esta herramienta ofrece una nueva manera de analizar la rentabilidad de un fondo o de un ETF

Ben Johnson 16/10/2020

En nuestras fichas, en la parte de “Cartera”, hemos incluido una nueva herramienta, el Perfil de Factores, que permite analizar y comparar de forma más completa las rentabilidades de los fondos y ETFs. El Perfil de Factores Morningstar complementa el ya conocido Style Box, incorporando factores adicionales que explican aún más la exposición de los fondos a fuentes de rentabilidad a largo plazo.

En 1992, Morningstar introdujo el Style Box como forma de clasificar los fondos de acciones en función del tamaño y el estilo de inversión de sus posiciones. Desde que se introdujo este cuadro de estilo, hemos ido avanzando en nuestra comprensión de los diferentes factores que explican las rentabilidades de las acciones. Aunque la exposición al tamaño y al estilo valor/crecimiento puede ayudar a explicar la diferencia entre las rentabilidades a largo plazo de los fondos, no cuentan toda la historia. El Perfil de Factores de Morningstar es una nueva herramienta que complementa el Style Box, incorporando factores adicionales que explican aún más la exposición de los fondos a fuentes bien documentadas de rentabilidades a largo plazo.

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Sobre el Autor

Ben Johnson  Ben Johnson is Morningstar’s Director of European ETF Research.

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