Sostenibilidad y rentabilidad

Invertir de forma sostenible no significa renunciar a la rentabilidad

Dan Lefkovitz 16/01/2018

En lo que se refiere a la inversión según los criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG), los inversores a menudo se preocupan por la posible pérdida de rentabilidad. Los análisis de Morningstar sugieren que los inversores no deberían preocuparse. Está demostrado que la inversión sostenible no implica ninguna penalización por rentabilidad. A nivel de mercado, tampoco parece que la sostenibilidad penalice la rentabilidad. De los 20 índices bursátiles de la familia de índices de Sostenibilidad Global de Morningstar, 16 han superado a su equivalente no-ESG durante a lo largo de su vida.

Sin embargo, es fundamental señalar que los filtros de sostenibilidad provocan divergencias con respecto a la exposición general al mercado. Añadirán valor durante algunos períodos y restarán en otros. En los últimos años, los índices ESG lo han hecho mejor en Europa y Asia, pero han tenido un rendimiento inferior en Estados Unidos. Los índices de Sostenibilidad Morningstar están metodológicamente alineados con el Rating de Sostenibilidad Morningstar para fondos y ETFs. Incluyen a las mejores empresas clasificadas según criterios de sostenibilidad por la compañía especializada Sustainalytics, manteniendo al mismo tiempo una amplia exposición al mercado.

La selección de los valores de los índices se basa en dos datos clave: las puntuaciones ESG de cada una de las compañías y las puntuaciones de controversia. Los analistas de Sustainalytics comparan las empresas con sus homólogas de los 42 grupos industriales en función de los factores E, S y G. Las puntuaciones de controversia miden el impacto de los incidentes relacionados con temas de ESG en las empresas y sus accionistas. Es una medida absoluta.

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Sobre el Autor

Dan Lefkovitz  Dan Lefkovitz is Content Strategist, Indexes Product Management. 

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