E.I. Sturdza Strategic Europe Value: Rating Bronze

Este fondo cuenta con un gestor experimentado con casi dos décadas de experiencia y un proceso sólido que se sustenta en una filosofía de inversión clara.

Este fondo fue lanzado en octubre de 2010 y desde entonces ha sido asesorado por Lofoten Asset Management, una compañía que fue fundada por el gestor Willem Vinke en 2009. El nombramiento de Vinke se fundó en su conocimiento del universo de acciones europeas y el excelente historial acumulado con el fondo JOHCM European Select Value, que gestionó durante seis años utilizando la misma filosofía de inversión.

Vinke aplica un enfoque sólido, bottom-up que se centra en encontrar empresas de calidad que cotizan con un descuento sustancial respecto de su valor intrínseco. Para encontrar estos valores, el gestor reduce el universo invertible utilizando una serie de métricas de valoración y de flujos de caja, y luego utiliza sus propios modelos para establecer una lista de inversiones.

La cartera es consistente con la filosofía de inversión del gestor, y el histórico de precio/flujo de caja libre del fondo ha sido consistentemente inferior al de sus competidores. Sin embargo, los inversores no deben confundir esto con un fondo value. Contrariamente a su nombre, la cartera ha mostrado históricamente una inclinación hacia el estilo growth, resultado del sesgo hacia la calidad del gestor.

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