El Atlas de Sostenibilidad Morningstar

Los países europeos mantienen el liderato en tema de ESG, mientras que las controversias afectan a Estados Unidos y Reino Unido

Fernando Luque 20/04/2017
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Hemos actualizado nuestro Altas de sostenibilidad Morningstar. Para obtener las puntuaciones de sostenibilidad de los distintos países analizados hemos utilizado la misma metodología que para el Rating de Sostenibilidad Morningstar para fondos de inversión, ETFs o planes de pensiones.

Hay que recordar que este rating ofrece a los inversores una forma de evaluar las carteras basadas en el perfil de sostenibilidad de sus posiciones subyacentes. En esencia, permite medir lo bien que las compañías incluidas en una cartera están gestionando sus riesgos y oportunidades de ESG (Medioambiente, Responsabilidad Social y Gobierno Corporativo) en comparación con la media de la Categoría Morningstar correspondiente.

En Morningstar no calculamos un Rating de Sostenibilidad para los índices, pero sí podemos calcular las puntuaciones que sirven de base para ese rating. En total calculamos 6 puntuaciones.

 

1) Puntuación de sostenibilidad (Sustainability Score): tiene en cuenta tanto la puntuación ESG de la cartera, en este caso del índice, y la puntuación de controversia o Controversy Score)

Sustainability Atlas Apr 2017 Afb 1 Sustainability Scores

 

2) Puntuación ESG (ESG Score)

Sustainability Atlas Apr 2017 Afb 2 ESGScores

 

3) Puntuación de controversia (Controversy Score)

Sustainability Atlas Apr 2017 Afb 3 Controversy Scores

 

4) Puntuación medioambiental (Environmental Score)

Sustainability Atlas Apr 2017 Afb 4 Environmental Scores

 

5) Puntuación de responsabilidad social (Social Score)

Sustainability Atlas Apr 2017 Afb 5 Social Scores

 

6) Puntación de gobierno corporativo (Governance Score)

Sustainability Atlas Apr 2017 Afb 6 Governance Scores

 

Los puntos clave del informe son los siguientes.

  • Europa es, con diferencia, la región líder mundial en sostenibilidad. Los mercados europeos dominan en temas medioambientales, de responsabilidad social y gobierno corporativo, liderados por los países nórdicos y la Zona Euro.
  • Estados Unidos sigue siendo mediocre desde una perspectiva de sostenibilidad debido a controversias que involucran a empresas prominentes, así como puntuaciones mediocres en los pilares ESG.
  • España tiene una puntuación de sostenibilidad por encima de media y puntúa especialmente bien en medioambiente.
  • La puntuación de sostenibilidad del Reino Unido es la más baja de Europa Occidental, con excepción de Grecia. Algunas controversias afectan a varias compañías clave del índice británico.
  • Fuera de Europa, Australia es un mercado líder en tema de ESG, impulsado en gran parte por sus grandes bancos.
  • Taiwán es el principal mercado asiático a nivel de sostenibilidad, con una puntuación notablemente alta en cuanto al pilar social.
  • En general, los mercados emergentes tienen una baja puntuación, con China, Rusia y Medio Oriente en la parte baja del ranking.
  • Japón sigue siendo uno de los rezagados a nivel del pilar de gobernabilidad, aunque China se sitúa aún más bajo. 

 

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Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es

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