¿Son los fondos de gestoras independientes más rentables?

Respondemos a la pregunta de un seguidor de Twitter sobre el comportamiento de los fondos de gestoras independientes

Fernando Luque 10/07/2018

Hace unos días puse en marcha una iniciativa en Twitter que consiste en abrir un hilo permanente, utilizando el hashtag #EncuentroDigitalFernandoLuque, a través del que cualquier inversor puede preguntarme sus dudas sobre fondos, ETFs o planes de pensiones.

 

 

 

Regularmente y sobre todo para aquellas preguntas que necesitan una explicación más amplia, publicaré mi opinión en la página web.

Una de las preguntas que me hicieron tiene que ver con la rentabilidad de los fondos de gestoras independientes. Más concretamente la consulta era la siguiente:

 

Quizá no responda exactamente a la pregunta planteada, pero una manera de hacerlo es calcular por una parte la diferencia de rentabilidad entre los fondos independientes y el índice de referencia de su categoría correspondiente y, por otra parte, calcular la diferencia de rentabilidad con la media de su categoría correspondiente.

Es lo que he hecho con los fondos de renta variable que he identificado como independientes (unas 90 clases en total) y el resultado a tres y cinco años es el siguiente:

A 3 años, el 52% (47 fondos sobre un total de 90) de los fondos independientes ha conseguido batir al índice de referencia de su categoría Morningstar. En la tabla siguiente hemos recogido los 15 fondos con la mayor diferencia de rentabilidad respecto a su índice de referencia

 

A 3 años, el 49% (47 fondos sobre un total de 90) de los fondos independientes ha conseguido batir al índice de referencia de su categoría Morningstar.

 

A 5 años, de 65 fondos 28 (es decir un 43%) ha logrado batir a la rentabilidad del benchmark de su categoría.

 

A 5 años, apenas 30 fondos de 65 (un 46%) ha batido a la media de su categoría.

 

 

 

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Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es