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Comentario Fondos

Fondos de acciones con rating positivo y alta rentabilidad en 2024

Hemos identificado 8 fondos de renta variable europea, 3 de renta variable de la Eurozona y 6 de renta variable americana que cumplen estos criterios.

Fernando Luque 10/01/2025
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Ilustración collage de reloj con elementos gráficos que apuntan hacia arriba y hacia abajo

Como indicábamos en nuestro artículo sobre las rentabilidades de las principlaes categorías de fondos Morningstar, el año 2024 ha sido un buen año para la renta variable. Como botón de muestra, el índice Morningstar Global Markets NR, que refleja la evolución de las bolsas mundiales, se revalorizó un 24,1% en euros a lo largo del año pasado.

Si nos centramos en las categoría de fondos de renta variable americana, europea de la eurozona, hay algunos que han despuntado por haber alcanzado una rentabilidad muy por encima de la de sus competidores y de sus índices de referencia el año pasado (vea más detalles sobre nuestra metodología al final del artículo).

Si a esta característica le unimos una valoración muy positiva por parte de nuestro equipo de analistas de fondos, es decir un Medalist Rating de Silver o Gold, son muy pocos fondos los que cumplen estos criterios.

Fondos de Renta Variable Europea de Gran Capitalización

Analizando nuestra base de datos de fondos registrados en España, hemos identificado ocho fondos de Renta variable europea de gran capitalización con un Medalist Rating de Silver o Gold que han despuntado en rentabilidad en el 2024.

  1. Goldman Sachs Europe CORE® Equity Portfolio LU0830625769
  2. ODDO BHF Algo Sustainable Leaders DE0007045437
  3. Robeco QI European Active Equities LU1654173993
  4. Wellington Strategic European Equity Fund IE00BF1FZM52
  5. JPMorgan Europe Strategic Growth Fund LU0129443577
  6. BlackRock European Value Fund LU0329592454
  7. Brandes European Value Fund IE0031574647
  8. M&G (Lux) European Strategic Value Fund LU1854109359

Métricas Morningstar

Goldman Sachs Europe CORE® Equity Portfolio


En 2024, el Goldman Sachs Europe CORE Equity Portfolio, gestionado activamente, subió un 14,39%, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización europea ganó un 6,6%. El fondo se situó en el tercer percentil por rentabilidad y batió a su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index, en 5,41 puntos porcentuales.

ODDO BHF Algo Sustainable Leaders


El fondo de gestión activa ODDO BHF Algo Sustainable Leaders ganó un 12,76% en 2024, superando al fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización europea, que subió un 6,6%. El fondo se situó en el quinto percentil de rentabilidad y batió a su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index, en 3,78 puntos porcentuales.

Robeco QI European Active Equities


En 2024, el Robeco QI European Active Equities, gestionado activamente, subió un 11,16%, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización europea ganó un 6,6%. El fondo se situó en el percentil 10 de rentabilidad y batió a su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index, en 2,18 puntos porcentuales.

Wellington Strategic European Equity Fund


El fondo de gestión activa Wellington Management Funds (Ireland) PLC - Strategic European Equity Fund ganó un 18,6% en 2024, superando al fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización europea, que subió un 6,6%. El fondo se situó en el primer percentil de rentabilidad y batió a su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index, en 9,62 puntos porcentuales.

JPMorgan Europe Strategic Growth Fund


En 2024, el fondo de gestión activa JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth Fund subió un 10,45%, mientras que el fondo medio de renta variable europea de crecimiento de gran capitalización ganó un 3,69%. El fondo se situó en el noveno percentil de rentabilidad y batió a su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Growth Target Market Exposure Index, en 2,26 puntos porcentuales.

BlackRock European Value Fund


El fondo BlackRock Global Funds - European Value Fund, de 777,9 millones de euros, subió un 12,92% en 2024. La ganancia del fondo gestionado activamente superó la ganancia del 7,25% del fondo medio en la categoría de renta variable europea de valor de gran capitalización, lo que lo sitúa en el noveno percentil de rentabilidad. El fondo batió a su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Value Target Market Exposure Index, en 3,31 puntos porcentuales.

Brandes European Value Fund


El fondo de gestión activa Brandes European Value Fund ganó un 17,21% en 2024, superando al fondo medio de la categoría de renta variable europea de gran capitalización y valor, que subió un 7,25%. El fondo se situó en el segundo percentil de rentabilidad y batió a su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Value Target Market Exposure Index, en 7,6 puntos porcentuales.

M&G (Lux) European Strategic Value Fund None


El fondo de 2.300 millones de euros M&G (Lux) Investment Funds 1 - M&G (Lux) European Strategic Value Fund subió un 16,13% en 2024. La ganancia del fondo de gestión activa superó la ganancia del 7,25% del fondo medio en la categoría de renta variable europea de valor de gran capitalización, lo que lo sitúa en el tercer percentil por rentabilidad. El fondo batió a su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Value Target Market Exposure Index, en 6,52 puntos porcentuales.

Fondos de Renta Variable Zona Euro de Gran Capitalización

En la categoría de Renta Variable Zona Euro Large Cap hemos encintrado tres fondos con Medalist Rating de Gold o Silver y con un percentgil inferior a 10 en el 2024.

  1. JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund LU0129440391
  2. PrivilEdge - JPMorgan Eurozone Equity LU1711570488
  3. Schroder ISF EURO Equity LU2004793860

Métricas Morningstar

JPMorgan Euroland Equity Fund


El JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund, de 998,9 millones de euros, subió un 11,9% en 2024. La ganancia del fondo gestionado activamente superó la ganancia del 7,18% del fondo medio de la categoría de renta variable de gran capitalización de la zona euro, lo que lo sitúa en el noveno percentil de rentabilidad. El fondo batió a su índice de referencia, el Morningstar Developed Eurozone Target Market Exposure Index, en 2,36 puntos porcentuales.

PrivilEdge JPMorgan Eurozone Equity


En 2024, el PrivilEdge - JPMorgan Eurozone Equity, de gestión activa, subió un 14,0%, mientras que el fondo medio de renta variable de gran capitalización de la zona euro ganó un 7,18%. El fondo se situó en el cuarto percentil de rentabilidad y batió a su índice de referencia, el Morningstar Developed Eurozone Target Market Exposure Index, en 4,46 puntos porcentuales.

Schroder ISF EURO Equity


El fondo de gestión activa Schroder International Selection Fund EURO Equity ganó un 13,41% en 2024, superando al fondo medio de la categoría de renta variable de gran capitalización de la zona euro, que subió un 7,18%. El fondo se situó en el quinto percentil de rentabilidad y batió a su índice de referencia, el Morningstar Developed Eurozone Target Market Exposure Index, en 3,87 puntos porcentuales.

Fondos de Renta Variable USA de Gran Capitalización

Hemos analizado las tres categorías de acciones americanas de gran capitalización (Large Blend, Large Value y Large Growth) y hemos encontrado seis fondos que han logrado una rentabilidad muy por encima de sus competidores en el 2024 y que tienen un Medalist Rating de Gold o Silver. Son los que figuran a continuación.

  1. JPMorgan US Select Equity Plus Fund LU1727359249
  2. Schroder ISF US Large Cap LU2016221660
  3. T. Rowe Price US Structured Research Equity Fund LU2648078835
  4. Natixis Loomis Sayles U.S. Growth Equity Fund LU1435384513
  5. Morgan Stanley US Growth Fund LU0042381250
  6. T. Rowe Price US Blue Chip Equity Fund LU0860350494

Métricas Morningstar

JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund


En 2024, el fondo de gestión activa JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund subió un 37,97%, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización estadounidense ganó un 29,09%. El fondo se situó en el tercer percentil de rentabilidad y batió a su índice de referencia, el Morningstar US Large-Mid Cap Index, en 5,08 puntos porcentuales.

Schroder International Selection Fund US Large Cap


El Schroder International Selection Fund US Large Cap, de 5.500 millones de euros, subió un 36,43% en 2024. La ganancia del fondo gestionado activamente superó la ganancia del 29,09% del fondo medio en la categoría de renta variable mixta de gran capitalización de EE.UU., dejándolo en el quinto percentil por rentabilidad. El fondo batió a su índice de referencia, el Morningstar US Large-Mid Cap Index, en 3,54 puntos porcentuales.

T. Rowe Price US Structured Research Equity Fund


El fondo de gestión activa T. Rowe Price Funds SICAV - US Structured Research Equity Fund ganó un 35,87% en 2024, superando al fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización estadounidense, que subió un 29,09%. El fondo se situó en el sexto percentil de rentabilidad y batió a su índice de referencia, el Morningstar US Large-Mid Cap Index, en 2,98 puntos porcentuales.

Natixis - Loomis Sayles U.S. Growth Equity Fund


En 2024, el fondo de gestión activa Natixis International Funds (Lux) I - Loomis Sayles US Growth Equity Fund subió un 42,82%, mientras que el fondo medio de renta variable estadounidense de alta capitalización subió un 31,37%. El fondo se situó en el octavo percentil de rentabilidad y tuvo un comportamiento similar al de su índice de referencia, el Morningstar US Large-Mid Cap Broad Growth Index.

Morgan Stanley US Growth Fund


El fondo Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund, de 3.400 millones de euros, subió un 50,59% en 2024. La ganancia del fondo gestionado activamente superó la ganancia del 31,37% del fondo medio en la categoría de renta variable de crecimiento de gran capitalización de EE.UU., dejándolo en el segundo percentil por rentabilidad. El fondo batió a su índice de referencia, el Morningstar US Large-Mid Cap Broad Growth Index, en 8,9 puntos porcentuales.

T. Rowe Price US Blue Chip Equity Fund None


El fondo de gestión activa T. Rowe Price Funds SICAV - US Blue Chip Equity Fund ganó un 45,55% en 2024, superando al fondo medio de la categoría de renta variable estadounidense de crecimiento de gran capitalización, que subió un 31,37%. El fondo se situó en el tercer percentil de rentabilidad y batió a su índice de referencia, el Morningstar US Large-Mid Cap Broad Growth Index, en 3,86 puntos porcentuales.

¿Cómo hemos seleccionado los fondos?

Para seleccionar los fondos (excluyendo a los ETFs) que han obtenido una notable rentabilidad en 2024 hemos utilizado como criterio el percentil rango dentro de la categoría. Este dato mide el posicionamiento, de 1 a 100, del fondo dentro de su respectiva categoría. Cuanto más bajo el percentil, mejor la clasificación del fondo.

Para este artículo, hemos seleccionado fondos, con Medalist Rating Silver o Gold, de las categorías de Renta Variable Europa de Gran Capitalización, Renta Variable Zona Euro de Gran Capitalización y Renta Variable USA de Gran Capitalización que han conseguido un percentil inferior a 10 en el 2024, es decir fondos que se han situado en el 10% de los fondos más rentables de sus respectivas categorías.

Nota: Este artículo ha sido generado con la ayuda de la automatización y revisado por los editores de Morningstar.


El autor o autores no poseen acciones de ninguno de los valores mencionados en este artículo. Conozca la política editorial de Morningstar.

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Sobre el Autor

Fernando Luque

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