¿Cómo hacer que su bebé se jubile millonario?

¿Qué cantidad habría que invertir para que un recién nacido se jubilara millonario?

Fernando Luque 23/03/2021
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¿Qué hay que hacer para jubilarse millonario? La respuesta a esta pregunta es evidente y no paran de repetirlo los expertos (aunque es de sentido común): uno debe ahorrar mucho y empezar a invertir cuanto antes. ¿Pero en la práctica cuánto tengo que ahorrar para conseguir ese capital en el momento de la jubilación?

Mis compañeros en Morningstar.com (por eso las cantidades están en dólares) publicaron este gráfico que muestra la cantidad que uno tiene que invertir cada año para conseguir 1 millón a la edad de 65 años, suponiendo una rentabilidad del 6% (y sin contar la inflación que desde luego hay que tenerla en cuenta para ver el valor de ese millón hoy en día).

El principio que sustenta estos cálculos es el conocido como interés compuesto del que hemos hablado en varias ocasiones.   

 

Cantidad a invertir para obtener 1 millón

 

Evidentemente es muy difícil que un joven de 25 años consiga ahorrar cerca de 6.500 euros al año. Pero si uno empieza a ahorrar 10 años más tarde, la cantidad necesaria es cerca del doble (unos 12.650).

Al ver este gráfico hay una pregunta que uno puede hacerse. ¿Cuánto debería ahorrar un padre o una madre para que su bebé que acaba de nacer se jubile millonario? He hecho los cálculos para vosotros y la respuesta es unos 3.500 euros al año (en este caso sí que he tenido en cuenta una inflación del 2% anual y una rentabilidad neta del 4%), es decir menos de 300 euros al mes. Son, desde luego, cantidades asumibles para muchos padres, aunque se pueden mejorar esas cifras… pero, eso lo dejamos para otro artículo.

La duda si esa rentabilidad es realmente alcanzable o no. Para comprobarlo hemos calculado todas las rentabilidades obtenidas por el índice S&P 500 en dólares en periodos de 65 años desde que datos mensuales (desde febrero de 1929 – en total son 296 datos). Como vemos en el gráfico adjunto (el primer punto representa la rentabilidad del índice desde febrero de 1929 hasta febrero de 1994), en la inmensa mayoría de los casos la rentabilidad se ha situado por encima de la barrera del 6% que nos hemos fijado. La rentabilidad media está en torno al 7% anual y abarca algunos periodos bajistas importantes que ha sufrido el índice americano.

 

Rentabilidad anualizada a 65 años

 

Si en lugar de una rentabilidad del 6% hubiéramos realizado los cálculos con una rentabilidad del 7% (5% de rentabilidad real más 2% de inflación), la cantidad a invertir anualmente pasaría de unos 3.500 euros anuales (en realidad la cantidad es más próxima a los 3.400 euros) a unos 2.200 euros anuales. En la tabla adjunta he calculado la cantidad a invertir anualemnte durante 65 años en función de la rentabilidad que uno pueda conseguir. Insisto en que las rentabilidades que he tomado en consideración son rentabilidades que incluyen el impacto de la inflación, estimada en un 2% anual (si usted cree que puede conseguir, por ejemplo, un 10% anual invirtiendo a largo plazo en los mercados, entonces debe fijarse en la cantidad que corresponde a la linea del 8%, es decir conseguiría su objetivo invirtiendo apenas unos 1.400 euros al año).

Cuánto invertir para obtener 1 millón en 65 años

 

Por lo tanto, podemos concluir que contar con una rentabilidad anual del 6% (4% de rentabilidad real y 2% de inflación) es perfectamente asumible en un horizonte de 65 años.

 

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Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es

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