Nuestro Wide Moat Focus Index cumple 10 años

El comportamiento del índice en estos últimos 10 años muestra que merece la pena ser selectivo

Dan Lefkovitz 30/11/2017

Cuando lanzamos el Morningstar® Wide Moat Focus Index en octubre de 2007, no podíamos imaginar el auge de los ETFs de Smart beta o la inversión en factores. Estábamos simplemente buscando empaquetar el trabajo de los analistas de acciones de Morningstar en una estrategia en la que poder invertir.

¿Qués es lo que hace que el Wide Moat Focus Index sea único?

Comprar grandes compañías a buenos precios no es un enfoque novedoso para invertir en acciones. Pero el índice Wide Moat Focus Index es único en su uso de inputs activos en un formato pasivo. En lugar de analizar acciones con ratios contables pasados como el rendimiento sobre el capital, utilizamos el Morningstar® Economic Moat Rating– un concepto inspirado en la forma que tiene Warren Buffet de valorar la ventaja competitiva de una compañía. En lugar de determinar si las acciones son baratas en términos de ratios precio/valor contable o precio/beneficio, usamos nuestra valoración comparando el valor intrínseco del negocio con la cotización.

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Sobre el Autor

Dan Lefkovitz  Dan Lefkovitz is Content Strategist, Indexes Product Management. 

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