Invesco Pan European Structured Equity: Rating Silver

La combinación de selección cuantitativa de acciones y control de la volatilidad está dando sus frutos en este fondo.

El Invesco Pan European Structured Equity persigue un enfoque sin referencia al benchmark, centrado en acciones de baja volatilidad. Sin embargo, el enfoque no es puramente una estrategia de mínima varianza ya que los valores se incluyen después de haber completado con éxito un proceso de selección cuantitativa. Los indicadores utilizados son de tipo fundamental y pueden dividirse en cuatro grandes categorías: revisiones de beneficios, fuerza relativa, comportamiento del equipo de gestión y valoración.

Con una beta de la cartera de alrededor del 0,8, el fondo suele no comportarse bien en mercados fuertemente alcistas. Sin embargo, el fondo ha hecho un buen trabajo en la contención de pérdidas durante las fases bajistas comparado con sus competidores en la categoría Morningstar de Renta Variable Europa Large Cap Blend.

Desde que el enfoque fue implementado en septiembre de 2006, el fondo ha sido uno de los más rentables y menos volátiles de su categoría. En consecuencia, el fondo ha registrado grandes entradas de dinero en el pasado. Los activos han alcanzado un máximo de más de 7.000 millones de euros a mediados de 2016 y han caído desde entonces hasta los 6.000 millones de euros a finales de febrero de 2017. Una base de activos tan grande es manejable cuando se trata de invertir en acciones de gran capitalización, pero puede ser un reto en los segmentos de pequeña y mediana capitalización del mercado. La exposición a mid caps del fondo es un residuo de la estrategia y ha estado por encima de la media de la categoría en el pasado, con la excepción de 2014 y 2015.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Para leer este artículo, hágase Miembro de Morningstar

Regístrese gratis

Títulos Mencionados en el Artículo

Nombre TítuloPrecioCambio (%)Rating Morningstar
Invesco Pan Eur StructEq A EUR Acc17,40 EUR-0,51

Sobre el Autor

Morningstar Fund Analysts  Morningstar fund analysts cover more than 1,700 mutual funds and write regular commentary covering fund industry news, fund investing trends, picks, portfolio planning, international investing, and more.

Confirmación audiencia


Nuestro sitio utiliza cookies y otras tecnologías para personalizar su experiencia y comprender cómo usan el sitio usted y otros visitantes. Ver 'Consentimiento de cookies' para más detalles.

  • Otros sitios web de Morningstar
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados.      Términos de Uso  y nuestra      Política de privacidad    Consentimiento de cookies
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Reservados todos los derechos.

Términos de uso        Política Privacidad        Cookies