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JPMorgan Global Income EUR: Rating Bronze

JPMorgan Global Income EUR es una opción sólida para los inversores que buscan obtener rendimientos de una cartera multiactivos. 

 

Lanzada en diciembre de 2008, esta SICAV con domicilio en Luxemburgo se gestiona con la misma estrategia multiactivos que el fondo estadounidense JPMorgan Income Builder, que comenzó su andadura en mayo de 2007, aunque con algunas diferencias menores: la SICAV, por ejemplo, no invierte en préstamos titulizados. La diferencia más importante, no obstante, es el posicionamiento a nivel de divisas: la cartera de la SICAV está cubierta a euros, mientras que el fondo americano no está cubierto ya que la mayoría de las posiciones están denominadas en dólares estadounidenses.

 

El fondo se beneficia de un equipo experimentado y probado de distribución de activos. Michael Schoenhaut gestiona el fondo desde Nueva York y recibe el apoyo de Talib Sheikh, basado en Londres. El fondo tiene como objetivo ofrecer un rendimiento elevado con una rentabilidad ajustada por riesgo superior a la de su índice de referencia, compuesto por un 35% del Índice MSCI World (Net) cubierto a euros, un 40% del Barclays US High Yield 2% Issuer Cap cubierto a euros y un 25% del Barclays Global Credit Index cubierto a euros. Este índice de referencia personalizado está construido para ofrecer una exposición equilibrada a activos con un sesgo hacia el rendimiento. Adicionalmente, los gestores dependen de nueve gestores subyacentes para conseguir rendimiento y seleccionar los valores. El rendimiento a 12 meses del fondo oscila generalmente entre 4% y 6%, y este proviene por completo de los rendimientos recibidos de los valores subyacentes.

 

En general, la estrategia ha tenido éxito a nivel de rentabilidad total comparado con sus competidores de su categoría Morningstar. El JPMorgan Income Builder ha superado a la mediana de su categoría en los últimos uno y cinco años, así como desde su creación en mayo de 2007, y la SICAV también lo ha hecho mejor que la media, en los mismos periodos, y desde su lanzamiento en diciembre de 2008.

 

El fondo también tiene el atractivo añadido de que los costes de la clase limpia de comisión de distribución están por debajo de la media. En general, el fondo sigue siendo una opción sólida para los inversores que buscan rendimiento y retiene, por lo tanto, su calificación de Morningstar Analyst Rating de Bronze.

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Títulos Mencionados en el Artículo
Nombre TítuloPrecioCambio (%)Rating Morningstar
JPM Global Income X (div) EUR122,85 EUR0,43
Sobre el Autor

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