Los fondos temáticos han sido uno de los grandes ganadores que han surgido de la pandemia mundial, y muchos de ellos han obtenido rentabilidades llamativas durante este periodo. El mercado mundial de estos fondos, que intentan aprovechar temas de crecimiento secular que van desde la inteligencia artificial hasta el cannabis, ha crecido rápidamente en tamaño y amplitud.
Desde que publicamos la primera entrega de este documento a principios de 2020, la oferta de estos fondos de nicho ha aumentado, al igual que la demanda de claridad y orientación por parte de los inversores.
En este informe, introducimos una taxonomía actualizada para clasificar estos fondos, basada en un conjunto de datos global mejorado. Utilizando este marco, analizamos las principales tendencias en el panorama mundial de los fondos temáticos. Terminamos compartiendo las mejores prácticas para elegir entre este amplio universo.
Principales conclusiones del estudio
El interés de los inversores por los fondos temáticos ha aumentado drásticamente en los últimos años. En los tres años transcurridos hasta marzo de 2021, los activos gestionados a nivel mundial en estos fondos se triplicaron con creces, hasta alcanzar los 595.000 millones de dólares, frente a los 174.000 millones de dólares. Esto representó el 2,1% de todos los activos invertidos en fondos de renta variable a nivel mundial, frente al 0,6% de hace 10 años.
La gama de fondos temáticos también ha crecido. Un récord de 237 nuevos fondos temáticos debutó a nivel mundial en 2020, frente a 167 en 2019. A finales de marzo de 2021, había 1.276 fondos supervivientes en nuestra base de datos global que se ajustaban a nuestra definición de temático.
Hemos desarrollado una taxonomía actualizada de tres niveles para clasificar los fondos temáticos con el fin de ayudar a los inversores a dar sentido a este universo expansivo y diverso.
Europa es el mayor mercado para los fondos temáticos, con el 51% de los activos de fondos temáticos a nivel mundial.
Los fondos de gestión activa representan la mayor parte de los activos invertidos en fondos temáticos.
Los fondos que siguen la temática de la transición energética, con 74.000 millones de dólares en activos combinados, representan la agrupación temática más popular a nivel mundial.
Más de dos tercios de los fondos temáticos de todo el mundo sobrevivieron y superaron a los mercados mundiales de renta variable (según el Índice de Mercados Globales de Morningstar) en el año finalizado en marzo de 2021. Sin embargo, esta tasa de éxito se reduce a tan solo el 22% de los fondos temáticos si consideramos el periodo de 15 años anterior, y el 57% de los fondos temáticos se cerraron durante el periodo.