Cambios en el índice Morningstar Wide Moat Focus (Jun 2020)

Hemos añadido 12 valores al índice y eliminado 11.

Morningstar 02/07/2020
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El índice Morningstar Wide Moat Focus realiza un seguimiento de las empresas que obtienen un Morningstar Economic Moat Rating de Wide (es decir, disfrutan de una amplia ventaja competitiva) y que están cotizando con descuento respecto a su Fair Value o precio objetivo.

¿Cómo se ha comportado este índice de valores de alta calidad a lo largo del tiempo? Bastante bien: el índice ha superado al S&P 500 tanto a tres, como a cinco y diez años.

Con esos números de rentabilidad, sus componentes son un terreno de caza interesante para aquellos inversores que buscan acciones de alta calidad a precios razonables.

En un esfuerzo por mantener el índice centrado en las acciones de alta calidad menos costosas, Morningstar reconstruye el índice regularmente. El índice consiste en dos subcarteras que contienen 40 acciones cada una, muchas de las cuales son posiciones superpuestas. Las subcarteras se reconstituyen semestralmente en trimestres alternos, según un calendario "escalonado". Reevaluamos las posiciones del índice y añadimos y quitamos acciones según una metodología preestablecida. Dado que las acciones tienen la misma ponderación dentro de cada subcartera, el proceso de reconstitución también implica el ajuste de las posiciones.

Después de la última reconstitución, el pasado 19 de junio de 2020, añadimos 12 posiciones y eliminamos 11. El índice tiene ahora 49 posiciones.

 

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Eliminaciones

Las acciones pueden ser eliminadas del índice por varias razones: si bajamos su ventaja competitiva o si su cotización sobre Fair Value sube significativamente. La mayoría de las eliminaciones en la última reconstitución se debieron al empuje de otros valores que cotizaban a niveles más atractivos de precio/Fair Value en el momento de la reconstitución. Un valor - Core Laboratories (CLB) - fue eliminado porque fue reclasificado como una acción de micro capitalización y por lo tanto cayó del índice Morningstar U.S. Market.

 

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Las acciones más atractivas

Estos son los 10 valores más baratos dentro del índice Morningstar Wide Moat Focus a fecha del 26 de junio.

 

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