Sostenibilidad más difícil de conseguir para los small caps

Son pocos los fondos de pequeñas y medianas empresas que consiguen el máximo Rating de Sostenibilidad Morningstar

Valerio Baselli 18/05/2017

Cuando se quiere construir una cartera de productos financieros "sostenibles" o "socialmente responsables", la parte dedicada a las acciones de pequeña y mediana capitalización es, sin duda, la más difícil de rellenar.

En Europa, existen alrededor de 445 fondos de inversión dedicados a las pequeñas y medianas empresas, pero sólo 8 están clasificados por Morningstar como "sostenibles" (contando sólo una clase por fondo), menos del 2%.

Si tomamos todo el universo de los fondos de renta variable disponibles en el Viejo Continente, la proporción es de casi un 7%, y del 8,2% si consideramos únicamente los fondos de gran capitalización. Esto da una idea de lo difícil que supone aplicar los criterios ESG (medioambiente, responsabilidad social y gobierno corporativo) cuando uno quiere incorporar un fondo small cap en cartera.

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Sobre el Autor

Valerio Baselli

Valerio Baselli  es Editor de Morningstar en Italia y Francia.

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