Una nueva categoría Morningstar para los fondos emergentes

Hemos creado una categoría de fondos de acciones emergentes de pequeña y mediana capitalización con la que los inversores pueden ser más selectivos 

Fernando Luque 27/05/2016

A finales del mes de abril creamos una nueva categoría para los fondos de renta variable emergente: la de RV Global Emergente Capitalización Mediana y Pequeña a la que pertenece cerca de 50 clases de fondos disponibles a la venta en España.

El motivo principal de la creación de esta nueva categoría, aparte del número creciente de fondos que utilizan esta estrategia, es la diferencia de comportamiento con la categoría tradicional de RV Global Emergente. En la tabla siguiente se puede apreciar que independientemente del periodo analizado la diferencia de rentabilidad entre los fondos de pequeña y mediana capitalización y los de gran capitalización se ha situado entre el 2% y el 3% anual, algunas veces a favor de los small y mid caps (como a uno, tres y cinco años) y otras veces a favor de los large caps (como a 10 años). Lo notable también es que la volatilidad (por lo menos la volatilidad calculada en los últimos 3 años) no ha sido ligeramente más baja en el caso de los fondos de pequeña y mediana capitalización que en el de los de gran capitalización.

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Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es

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