Fondos distintos con una característica común: calidad

Analizamos seis fondos de inversión que además de haber conseguido un premio en 2015 cuentan con un rating cualitativo positivo por parte de Morningstar

Álvaro Liniers 30/04/2015

Recientemente Morningstar entregó sus Premios a Fondos y Planes de Pensiones 2015. Estos premios se basan principalmente en una metodología cuantitativa de rentabilidad-riesgo, buscando la consistencia a largo plazo. Solo 18 fondos de inversión y 7 planes de pensiones recibieron un premio, resaltando el mérito de los fondos o planes que han conseguido hacerse con uno de los preciados trofeos. Los fondos galardonados presentan unas sólidas rentabilidades ajustadas al riesgo tanto en el año 2014 como en los últimos tres y cinco años. Además, para evitar que la rentabilidad obtenida en un periodo concreto afecte excesivamente al resultado global, Morningstar también exige que dicho fondo haya conseguido un resultado por encima de sus competidores en al menos tres de los últimos cinco años, recompensando no solo un buen último año sino también una consistencia a largo plazo, en función del riesgo asumido. El fondo de inversión es (o debe ser) un instrumento de inversión a largo plazo para los partícipes, que en ocasiones están demasiado obsesionados con la rentabilidad del producto en el último mes o trimestre.

Por otro lado, Morningstar también realiza análisis cualitativo de fondos de inversión a través de un equipo de más de 100 analistas de fondos a nivel global. Este análisis desemboca en un Analyst Rating a través de la escala siguiente: Gold, Silver, Bronze, Neutral y Negative.

Por tanto, este mes queremos destacar algunos fondos que además de haber conseguido un Premio Morningstar en 2015, cuentan con un Rating cualitativo positivo por parte de Morningstar. Estos fondos no solo lo han hecho bien frente a competidores en el pasado sino que creemos que también batirán a la media en el futuro. Pertenecen a categorías y tipos de activo diferentes pero todos comparten una característica común, la calidad.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Para leer este artículo, hágase Miembro de Morningstar

Regístrese gratis

Sobre el Autor

Álvaro Liniers

Álvaro Liniers  es Analista de Fondos para Morningstar Spain.

Confirmación audiencia


Nuestro sitio utiliza cookies y otras tecnologías para personalizar su experiencia y comprender cómo usan el sitio usted y otros visitantes. Ver 'Consentimiento de cookies' para más detalles.

  • Otros sitios web de Morningstar
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados.      Términos de Uso  y nuestra      Política de privacidad    Consentimiento de cookies
© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Reservados todos los derechos.

Términos de uso        Política Privacidad        Cookies