Informe del Fondo de Morningstar | 23/05/2013

Alcalá Ahorro FI

Cómo se ha comportado este fondo	30/04/2013
Crecimiento de 1.000 (EUR)	Gráfico Avanzado

	Fondo	5,7	-1,6	-1,7	1,4	3,2
	+/-Cat	-3,6	-3,9	1,1	-6,5	1,1
	+/-Ind	-7,7	-6,2	-2,2	-11,7	-0,7


Categoría: Mixtos Defensivos EUR
Índice: Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur

Rentabilidades acumul. %	22/05/2013
Año	3,62
3 años anualiz.	1,71
5 años anualiz.	0,82
10 años anualiz.	3,17

Rendimento a 12 meses		0,00

Rendimento a 12 meses

0,00

Benchmark

Benchmark de fondos

70% AFI RF Largo Euro , 15% Spain IBEX 35 , 15% S&P Europe 350 TR EUR

Benchmark Morningstar

Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur

Estadística Rápida
Morningstar Analyst Rating™		Not currently rated by Morningstar Analysts
Rating Morningstar™
Categoría Morningstar™		Mixtos Defensivos EUR
ISIN		ES0107696033
VL 22/05/2013		EUR 10,30
Cambio del día		0,04%
Patrimonio (Mil) 21/05/2013		EUR 7,95
Patrimonio Clase (Mil) 21/05/2013		EUR 7,95
Comisión Máx. Suscripción		-
Ratio de costes netos 31/12/2011		0,94%
Comisión Máx. Reembolso		-
Creación del fondo		07/11/1996
Nombre del gestor Fecha Inicio
Management Team 30/04/2009

Objetivo de inversión: Alcalá Ahorro FI

La gestión toma como referencia el comportamiento del índice Ibex35 (15%), S&P Europe 350 (15%) y AFI RF Largo Euro (70%). El fondo estará expuesto a renta fija y a renta variable sin que esta última supere el 30%. La exposición a renta variable estará constituida fundamentalmente por valores de renta variable nacional y de la zona euro. Los activos de renta fija tendrán elevada calidad crediticia (mínimo A-) y hasta un 25% mediana calidad crediticia (mínimo BBB-), fundamentalmente serán deuda pública y pagarés de empresa. Estos serán activos negociados en cualquiera de los mercados autorizados, aunque mayoritariamente en la Unión Europea.

Qué posee el fondo Alcalá Ahorro FI

31/03/2013

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Style Box® de Morningstar

Estilo de renta fija

Colocación de activos

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	17,59	0,00	17,59
Obligaciones	26,53	0,00	26,53
Efectivo	55,88	0,00	55,88
Otro	0,00	0,00	0,00

Renta Fija
Vencimiento efectivo	-
Duración efectiva	-

5 regiones principales	%
Zona Euro	65,02
Europe - ex Euro	34,98
Estados Unidos	0,00
Canadá	0,00
Iberoamérica	0,00

5 mayores sectores		%
No hay datos disponibles

5 mayores posic.	Sector	%
Spain(Kingdom Of)		37,84
Pagarés\|banco Santander Central ...		10,31
Letras\|letras Del Tesoro\|2,520\|2...		6,03
Fondo De Titul Def 4%		5,13
Spain(Kingdom Of) 2.75%		5,06

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Alcalá Ahorro FI

Crecimiento de 1000 (EUR)

30/04/2013

	Fondo: Alcalá Ahorro FI
	Categoría: Mixtos Defensivos EUR
	Índice: Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur

Rentabilidades anuales (%)						30/04/2013
	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	30/04
Rentabilidad %	7,66	4,05	-4,76	5,69	-1,57	-1,65	1,40	3,17
+/- Categoría	3,54	2,54	2,54	-3,63	-3,85	1,15	-6,50	1,09
+/- Índice	2,76	1,96	3,69	-7,73	-6,22	-2,19	-11,65	-0,66
% Rango en la categoría (sobre 100)	9	7	36	74	88	42	92	20

Rentabilidades acumul. %			22/05/2013
	Rentabilidad	+/- Categoría	+/- Índice
1 día	0,04	0,19	-0,18
1 semana	-0,10	-0,62	-0,70
1 mes	1,29	-0,26	-1,81
3 meses	2,68	0,28	-2,03
6 meses	4,20	-0,34	-3,60
Año	3,62	0,97	-1,40
1 año	6,01	-1,56	-8,92
3 años anualiz.	1,71	-2,12	-5,22
5 años anualiz.	0,82	-3,09	-4,67
10 años anualiz.	3,17	-1,01	-2,52

Categoría: Mixtos Defensivos EUR
Índice: Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur

Rentabilidad trimestral %				30/04/2013
	1er trimestre	2º trimestre	3er trimestre	4º trimestre
2013	1,86	-	-	-
2012	-0,20	-0,03	0,91	0,72
2011	1,20	0,00	-4,30	1,55
2010	-1,32	-1,93	1,54	0,17
2009	-1,16	1,55	4,53	0,73
2008	-3,13	-0,13	-0,47	-1,10

Rating Morningstar™(Relativo a la categoría)

30/04/2013

	Rentabilidad Morningstar	Riesgo Morningstar	Rating Morningstar™
3 años	Media	Bajo la media
5 años	Bajo la media	Bajo la media
10 años	Media	Bajo la media
Global	Media	Bajo la media

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Medidas de volatilidad

30/04/2013


Volatilidad	2,78 %
Rentabilidad media 3a	1,04 %


Ratio de Sharpe	0,13

Estadísticas modernas de cartera	30/04/2013	30/04/2013
	Índice estándar	Índice ajustado
	Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur	MSCI Europe Value NR USD
R²	33,52	76,54
Beta	0,38	0,17
Alfa 3a	-1,79	-0,50

Detalles del estilo de inversión

31/03/2013

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Tamaño		Rel. Cat.
Capitalización bursátil mediana de la cartera $Mill	EUR 43104	-


Capitalización bursátil	% de acciones
Gigante	62,97
Grande	20,81
Mediano	16,22
Pequeño	0,00
Micro	0,00

Valoración de la inversión	Cartera de acciones	Rel. Cat.
P/E	12,17	0,97
P/B	1,37	1,10
Precio/Ventas	0,94	1,34
P/CF	4,88	0,92
Factor Rentabilidad-Dividendo	4,47	1,36

Crecimiento futuro beneficios a largo plazo	8,10	0,95
Crecimiento histórico beneficios	10,25	-4,31
Crecimiento ventas	0,37	-0,15
Crecimiento flujo de caja	0,04	-0,01
Crecimiento valor en libros	5,45	-0,34

Estilo de renta fija

Style Box® de Morningstar

Estilo de renta fija

Tamaño	Rel. Cat.
Val.Tot. Mercado(mil.)	EUR 8


Distribución Vencimientos	%
1 a 3	0,00
3 a 5	0,00
5 a 7	0,00
7 a 10	0,00
10 a 15	0,00
15 a 20	0,00
20 a 30	0,00
Mas de 30	0,00

Vencimiento efectivo	-
Duración efectiva	-

Distribución Calidad Crediticia	%		%
AAA	0,00	BB	-
AA	-	B	-
A	-	Bajo B	-
BBB	-	Sin calificación	-

Categoría: Mixtos Defensivos EUR

Colocación de activos

31/03/2013

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	17,59	0,00	17,59
Obligaciones	26,53	0,00	26,53
Efectivo	55,88	0,00	55,88
Otro	0,00	0,00	0,00

Desglose por regiones

31/03/2013

	% de acciones	Rel. Cat.
Estados Unidos	0,00	0,00
Canadá	0,00	0,00
Iberoamérica	0,00	0,00
Reino Unido	0,00	0,00
Zona Euro	65,02	0,91
Europe - ex Euro	34,98	4,48
Europe emergente	0,00	0,00
África	0,00	0,00
Oriente Medio	0,00	0,00
Japón	0,00	0,00
Australasia	0,00	0,00
Asia - Desarrollada	0,00	0,00
Asia - Emergente	0,00	0,00

Distribución por sectores

31/03/2013

	% de acciones	Rel. Cat.
Consumo Cíclico	2,74	0,23
Consumo Defensivo	15,82	1,19
Salud	32,40	3,02
Servicios Públicos	5,10	1,23
Servicios de Comunicación	17,75	3,10
Energía	18,88	2,44
Industria	7,32	0,63

10 mayores posiciones

31/03/2013

	Cartera
Número total de acciones diferentes en cartera	12
Número total de obligaciones diferentes en cartera	4
% de activos en las 10 mayores posiciones	75,96

Nombre del activo	Sector	País	% de activos
Spain(Kingdom Of)		España	37,84
Pagarés\|banco Santander Central H\|3,4...		-	10,31
Letras\|letras Del Tesoro\|2,520\|2014-0...		-	6,03
Fondo De Titul Def 4%		España	5,13
Spain(Kingdom Of) 2.75%		España	5,06
Novartis AG		Suiza	3,42
Nestle SA		Suiza	2,73
Sanofi		Francia	2,18
Repsol S.A		España	1,72
Enagas, S.A.		España	1,54

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Categoría: Mixtos Defensivos EUR

Gestión

Nombre de la gestora	Gesalcalá
Teléfono	+34 91 4310911
Sitio Web	www.bancoalcala.es
Dirección	C/ Ortega y Gasset, 7
	Madrid 28006
	Spain

Domicilio	España
Estructura legal	Fondo de Inversión
UCITS	Sí
Creación del fondo	07/11/1996

Nombre del gestor	- Management Team
Fecha de incorporación	30/04/2009

Comisiones

Comisiones (máx)
Comisión Máx. Suscripción	0,00%
Comisión Máx. Reembolso	0,00%

Comisiones anuales
Comisión Máx. Gestión	0,90%
Ratio de costes netos	0,94%

Información de compra

Inversión mínima
Inicial	6 EUR
Aportaciones	6 EUR