Últimos cambios de Morningstar Analyst Ratings (24 Jun - 30 Jun)

A continuación, repasamos los cambios de Analyst Rating de los fondos a la venta en España entre el 24 y el 30 de junio.

Fernando Luque 02/07/2019

AUMENTO DE RATING

BSF Global Long/Short Equity

Rating: de Bronze a Silver (Francesco Paganelli)

Hemos elevado nuestra calificación de Morningstar Analyst Rating para el BSF Global Long/Short Equity de Bronze a Silver. El veterano equipo que gestiona esta estrategia, los elevados recursos del que dispone y el enfoque con visión de futuro siguen ayudando al fondo a mantenerse por delante de sus competidores. Nuestra convicción en este equipo experimentado y bien dotado de recursos ha aumentado, ganando el fondo una mejora en su Analyst Rating hasta Silver.

 

REBAJA DE RATING

Alken Small Cap Europe

Rating: de Silver a Bronze (Mathieu Caquineau)

Hemos reducido el Morningstar Analyst Rating del Alken Small Cap Europe de Silver a Bronze para reflejar nuestro menor nivel de convicción. A uno de los tres cogestores, Raif Abillama, se le pidió que dimitiera en mayo de 2019 y desempeñara un papel de analista en el equipo. Fue promovido en 2017. Si bien la toma de decisiones había sido un esfuerzo conjunto con los antiguos gestores del fondo, Nicolas Walewski y Marc Festa, Abillama se encargó principalmente de generar ideas de inversión con la ayuda del equipo de análisis. Esto no ha funcionado tan bien como se esperaba. Más allá de nuestras preocupaciones relacionadas con la generación de ideas en el espacio de pequeña capitalización, observamos que la carga de trabajo de Walewski y Festa ha aumentado con la estrategia ya totalmente en sus manos y sin un plan inmediato para reemplazar a Abillama. Las elevadas comisiones del fondo siguen siendo un importante inconveniente. Sin embargo, la estrategia aún tiene sus méritos. Los gestores de fondos y el equipo que les rodea tienen experiencia y han utilizado este enfoque de alta convicción para lograr buenos resultados a largo plazo.

 

PIMCO GIS Emerging Local Bond

Rating: de Bronze a Neutral (Jeroen Siecker)

Hemos rebajado la calificación de Morningstar Analyst Rating del PIMCO GIS Emerging Local Bond de Bronze a Neutral. La persistente rotación del equipo es motivo de precaución. El 3 de mayo de 2019, la firma anunció que el gestor principal del fondo, Mike Gómez, se tomaría un año sabático de julio a diciembre de 2019. El equipo perdió a otro de sus gestores veteranos cuando Balcells dejó la firma el 13 de junio. Balcells había estado con el equipo desde 2012. Pramol Dhawan y Francesc Balcells tomaron las riendas, e Ismael Orenstein, analista del equipo desde 2012, se incorporó como cogestor.

 

SIN CAMBIO DE RATING

¿Cree que lo sabe todo sobre inversiones? Haga clic aquí para comprobarlo con nuestro test Morningstar Investing Mastermind.

Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es

Confirmación audiencia


Nuestro sitio utiliza cookies y otras tecnologías para personalizar su experiencia y comprender cómo usan el sitio usted y otros visitantes. Ver 'Consentimiento de cookies' para más detalles.

  • Otros sitios web de Morningstar
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados.      Términos de Uso  y nuestra      Política de privacidad    Consentimiento de cookies