Últimos cambios de Morningstar Analyst Ratings (31 Dic - 6 Ene)

A continuación, repasamos los cambios de Analyst Rating de los fondos a la venta en España entre el 31 de diciembre de 2018 y el 6 de enero de 2019.

Fernando Luque 08/01/2019

NUEVO RATING

First State Japan Equity

Rating: Neutral (Ronald Van Genderen)

Iniciamos la cobertura del First State Japan Equity con una calificación de Morningstar Analyst Rating de Neutral. Este fondo está gestionado por Sophia Li y Martin Lau. La gestión diaria del fondo está en manos de Li, que es un gestora joven y talentosa, pero con poca experiencia en la gestión de carteras. Se incorporó a la firma en 2009 como analista y se convirtió en gestor de cartera en 2014. Ha trabajado junto al experimentado y altamente calificado Lau, y valoramos su experimentada supervisión. El apoyo proviene de tres analistas relativamente inexpertos, todos ellos integrados en el equipo más amplio de 19 miembros de First State Stewart Asia. El enfoque se centra en empresas de alta calidad que ofrecen un crecimiento sostenible con valoraciones atractivas a través de un sólido proceso de inversión bottom-up. Aunque el enfoque ha sido probado y aplicado consistentemente en varios otros fondos, aún debe demostrar su eficacia en el mercado de renta variable japonés, mientras que en este fondo es ejecutado por un equipo menos experimentado. Desde su creación en febrero de 2015, el fondo ha superado con creces a su índice de referencia y la media de la categoría Morningstar de Renta Variable Japón Capitalización Flexible. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta el elevado nivel de riesgo del fondo.

 

AUMENTO DE RATING

T. Rowe Price US Large Cap Growth Equity

Rating: de Bronze a Silver (Mathieu Caquineau)

El Morningstar Analyst Ratig del T. Rowe Price US Large Cap Growth Equity ha sido elevada de Bronze a Plata. El mandato del gestor Taymour Tamaddon sólo data de enero de 2017, pero lo ha hecho bien en su primer cargo. Tamaddon ya tenía un historial convincente con T. Rowe Price Health Sciences, vendido en Estados Unidos, cuando su gestor estrella y dos analistas se marcharon de forma inesperada. Obtuvo buenos resultados entre los años 2013- 2016 a medida que se reconstruía el equipo. Aquí, se puso al día rápidamente en áreas fuera de su experiencia en el sector de la salud. Ha demostrado un enfoque reflexivo y bien ejecutado que se basa en la profundidad del equipo de analistas de T. Rowe Price, como lo demuestra una buena selección de títulos en una amplia gama de sectores.

 

SIN CAMBIO DE RATING

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Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es

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