10 gráficos para ilustrar estos últimos 10 años

Hemos construido 10 gráficos para ilustrar cómo los inversores vivieron estos últimos 10 años desde el inicio de la crisis financiera

Fernando Luque 18/09/2018

El primer gráfico muestra el comportamiento relativo entre la renta variable global (en rojo) y la renta fija global (en azul). Se ve claramente una primera parte en la que los bonos baten a las acciones y una segunda parte (más o menos a partir de 2013) en la que la renta variable prácticamente cuadruplica la rentabilidad de la renta fija.

 

A nivel de renta variable el siguiente gráfico refleja la diferencia que ha supuesto invertir en Estados Unidos frente al resto del mundo, con una clara ventaja para el primero.

 

También ha habido diferencias de rentabilidad entre mercados supuestamente similares, como el caso entre España y la Zona Euro.

 

Diferencias de rentabilidad, también las ha habido a nivel de estilos de inversión, y especialmente entre el estilo valor (en verde) frente al estilo crecimiento (en azul) y sobre todo en Estados Unidos.

 

La crisis no ha afectado a todos los sectores por igual, como mostramos en la gráfico siguiente en la que comparamos el sector biotecnológico con el de minas de oro.  

 

Una de las características del mercado bursátil a lo largo de estos últimos 10 años ha sido la fuerte reducción de la volatilidad.

 

Una de las consecuencias de la crisis financiera y de la actuación de los bancos centrales ha sido la reducción de la rentabilidad de los fondos monetarios. Es lo que refleja el siguiente gráfico donde se aprecia que a partir del 2015 ya empezaron a dar rentabilidades negativas.

 

En cuanto al comportamiento de los inversores, el siguiente gráfico muestra que los partícipes españoles han esperado bastantes años de crisis para empezar a aumentar sus aportaciones a fondos de renta variable.

 

La evolución del patrimonio total invertido en instituciones de inversión colectiva españolas ha mostrado 2 fases durante esta crisis. Hasta el año 2013 más o menos, el patrimonio se ha mantenido estable (los bancos necesitaban básicamente reforzar sus balances vía depósitos). Luego a partir de esa fecha hemos asistido a un crecimiento importante de los fondos, especialmente de los fondos mixtos.

 

Por último, es interesante mencionar cómo los inversores institucionales invirtieron de forma distinta a los inversores particulares a lo largo de estos 10 años. Es lo que pretende mostrar este gráfico sobre flujos en fondos de renta variable americana en Estados Unidos.

 

¿Cree que lo sabe todo sobre inversiones? Haga clic aquí para comprobarlo con nuestro test Morningstar Investing Mastermind.

Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es

Confirmación audiencia


Nuestro sitio utiliza cookies y otras tecnologías para personalizar su experiencia y comprender cómo usan el sitio usted y otros visitantes. Ver 'Consentimiento de cookies' para más detalles.

  • Otros sitios web de Morningstar
© Copyright 2018 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados.      Términos de Uso  y nuestra      Política de privacidad    Consentimiento de cookies