EDM-Inversión: Rating Bronze

Hemos rebajado la calificación del fondo a Bronze desde Silver tras la marcha de Juan Grau

Hemos rebajado la calificación de Morningstar Analyst Rating de los fondos de EDM-Inversión y de su filial domiciliada en Luxemburgo, EDM International Spanish Equity, a Bronze. Los fondos mantenían anteriormente la calificación de Silver. El antiguo gestor de la estrategia y fundador de la empresa, Juan Grau, abandonó la gestión diaria de los fondos a finales de junio tras 29 años de éxito.

Aunque pensamos que se echará de menos su vasta experiencia, seguimos creyendo que los fondos siguen siendo propuestas dignas dentro de su categoría. Grau conservará sus acciones en la empresa y permanecerá en su consejo, lo que nos dará confianza en la estabilidad y buenas prácticas de administración. L

a firma planificó la transición con mucha anticipación al nombrar a Ricardo Vidal y Alberto Fayos, quienes ahora tienen plena autoridad sobre las decisiones de cartera, como cogestores a mediados de 2015. Ambos han pasado mucho tiempo en la empresa y han adoptado plenamente su filosofía y enfoque.

El proceso de los fondos no ha cambiado y sigue siendo un atractivo clave: un enfoque de selección de valores bottom-up basado en un análisis fundamental exhaustivo y un horizonte de inversión a largo plazo. Por otra parte, las comisiones de los fondos siguen siendo muy bajas. Como resultado, la calificación de Bronce refleja mejor nuestra convicción actual en los fondos.

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Títulos Mencionados en el Artículo

Nombre TítuloPrecioCambio (%)Rating Morningstar
EDM-Inversión I FI64,03 EUR-1,54
EDM-Inversión L FI66,98 EUR-1,54-
EDM-Inversión R FI61,72 EUR-1,54

Sobre el Autor

Morningstar Fund Analysts  Morningstar fund analysts cover more than 1,700 mutual funds and write regular commentary covering fund industry news, fund investing trends, picks, portfolio planning, international investing, and more.