Últimos cambios de Morningstar Analyst Ratings (2 Jul - 8 Jul)

A continuación, repasamos los cambios de Analyst Rating de los fondos a la venta en España entre el 2 y el 8 de julio.

Fernando Luque 10/07/2018

NUEVO DE RATING

Schroder ISF Global Recovery

Rating: Bronze (Peter Brunt)

Para aquellos que buscan un enfoque de valor puro y que tienen una mayor tolerancia a la volatilidad, les gustará esta estrategia. Se beneficia de un equipo de gestión talentoso, apoyado por unos recursos analíticos adecuados, que sigue un enfoque de inversión altamente estructurado. Nick Kirrage, Kevin Murphy y Andrew Lyddon han gestionado la estrategia desde su lanzamiento en octubre de 2013. Desde entonces los beneficios han sido respetables dados los fuertes vientos en contra de los inversores en value. Si bien la experiencia de los gestores se basa principalmente en la inversión en renta variable del Reino Unido, observamos que han estado invirtiendo en valores extranjeros en sus mandatos de renta variable del Reino Unido durante muchos años. En general, creemos que hay suficientes pruebas de que el enfoque de inversión tiene mérito dentro de un contexto global.

 

AUMENTO DE RATING

Fidelity China RMB Bond

Rating: de Neutral a Bonze (Don Yew)

Hemos subido la calificación de Analyst Rating del Fidelity China RMB Bond's de Neutral a Bronze. Hemos adquirido una mayor convicción en Bryan Collins, que ha gestionado esta estrategia (a través de la clase de acciones A) desde el 8 de diciembre de 2011, y ha demostrado de forma consistente una fuerte preocupación por los desarrollos/riesgos dentro del mercado de bonos RMB en China continental y por mejorar y adaptar la estrategia de inversión del fondo. Además, el gestor cuenta con el apoyo de un equipo de seis miembros con sede en Shangai (que incluye cuatro analistas de crédito), que se centra en el crédito y es uno de los gestores de renta fija asiáticos con más recursos de nuestra cobertura. Consideramos que las capacidades superiores de inversión de Fidelity son una ventaja clave, dado que la mayoría de los créditos de empresas chinas onshore no tienen calificación y requieren recursos. Además, Collins ha proporcionado un retorno respetable comparado con sus competidores durante su mandato.

 

BAJO REVISIÓN

EDM-Inversión

 

Rating: Under Review (Francesco Paganelli)

Tras 29 años consecutivos al frente de la gestora, el fundador de EDM Inversión, Juan Grau, ha dejado de participar en la gestión diaria de este fondo a finales del pasado mes de junio. Grau seguirá siendo socio de la firma y seguirá formando parte de su consejo de administración. Mientras reevaluamos el impacto de su salida y nuestra visión general del fondo, hemos puesto el fondo Bajo Revisión.

 

SIN CAMBIO DE RATING

 

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Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es