Para seguir utilizando esta página web debe permitir el uso de cookies en su equipo. Haga clic aquí para tener más información sobre nuestra política de cookies así como los tipos de cookies que utilizamos.

Polar Capital Global Technology Fund: Rating Silver

Aunque su coste sea alto, este fondo se beneficia de unos gestores experimentados respaldados por un equipo con buenos recursos. 

El enfoque de este fondo se caracteriza por la creencia de los gestores de que pueden agregar valor invirtiendo en compañías que ofrecen nuevas tecnologías disruptivas. Esto lleva a un proceso que combina el análisis temático, para identificar las áreas de crecimiento de la industria, con un riguroso análisis bottom-up de las compañías. La filosofía de inversión lleva a un sesgo hacia las empresas de menor capitalización con fuertes perspectivas de crecimiento.

Los gestores, Nick Evans y Ben Rogoff, han implementado este proceso distintivo con disciplina, combinando la selección de valores con una consideración cuidadosa sobre el mercado en su conjunto. Tenemos una fuerte convicción en su conocimiento y experiencia del sector, ayudados por un equipo de tecnología dedicado y con muy buenos recursos.

Los resultados también han sido impresionantes; el fondo ha superado significativamente tanto a su índice de referencia como a la media de su categoría desde que Evans se convirtió en el gestor principal a principios de 2008 (hasta el final de agosto de 2017). Si bien el enfoque no restringido y el sesgo hacia compañías de menor capitalización implica que la volatilidad también es más alta que estas referencias en este período, tenemos una fuerte convicción en la capacidad del equipo para continuar generando una rentabilidad por encima del mercado a largo plazo.

Los costes de la clase libre de comisión de distribución (o clase “clean”) se sitúan en el segundo quintil más caro de los fondos sectoriales. Además, se aplica una comisión sobre resultado si el fondo supera a su índice de referencia. Por lo tanto, consideramos que el coste total de este fondo es relativamente caro y creemos que la estructura de costes debería ser mejorada.

Sin embargo, también creemos que el enfoque activo puede superar este obstáculo y lograr una rentabilidad por encima del índice y de sus competidores, y esto se ha demostrado históricamente. Con el tiempo, nuestra convicción ha crecido a medida que los gestores han continuado demostrando coherencia en su enfoque bien establecido y fortaleza en su análisis temático y específico de acciones.

El fondo es una oferta atractiva para los inversores que buscan beneficiarse de las perspectivas de crecimiento a largo plazo del sector. Por lo tanto, hemos mejorado nuestro Morningstar Analyst Rating para este fondo de Bronze a Silver. 

 

 

 

 

¿Cree que lo sabe todo sobre inversiones? Haga clic aquí para comprobarlo con nuestro test Morningstar Investing Mastermind.

Títulos Mencionados en el Artículo
Nombre TítuloPrecioCambio (%)Rating Morningstar
Polar Capital Global Technology I40,50 USD0,22
Sobre el Autor

Morningstar Fund Analysts  Morningstar fund analysts cover more than 1,700 mutual funds and write regular commentary covering fund industry news, fund investing trends, picks, portfolio planning, international investing, and more.