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¿Cómo sacarle partido a su plan de pensiones? (2)

Concentrar las aportaciones a planes de pensiones en los últimos días del año no es lo más recomendable

Fernando Luque 29/11/2017

En un artículo anterior (pinche aquí para leerlo) indicaba que para valorar la rentabilidad de los planes de pensiones frente a otras opciones de inversión había que tener en cuenta los menores impuestos que uno paga al hacer aportaciones a los planes (siempre hay que valorar las inversiones desde una óptica financiera-fiscal). Pero hay otras maneras de sacar mejor partido a los planes de pensiones, además de reinvertir la ventaja fiscal de las aportaciones. Una de ellas es realizar aportaciones periódicas en lugar de una aportación a final de año.

No voy a desvelar ningún secreto si digo que la mayoría de partícipes han invertido o invierten en planes de pensiones no pensando en cumplir el objetivo de complementar su futura pensión, sino simplemente por motivos fiscales. De ahí que gran parte de las aportaciones se concentren en el mes de diciembre (también hay un aumento de aportaciones antes de presentar la declaración a Hacienda, pero la motivación es idéntica).

El gráfico que figura a continuación muestra claramente que la mayoría de aportaciones a planes de pensiones se realiza el último mes del año, muchas veces al calor de las campañas de regalos para atraer a nuevos clientes.

 

 

El concentrar todas las aportaciones en un mes en concreto no es lo más recomendable. Por dos motivos. Primero porque uno corre el riesgo de invertir en el peor de los momentos. De la misma manera que recomendamos diversificar a nivel de tipos de activos, también es importante diversificar en los momentos de aportación.

Segundo, porque aportar de esta forma a planes de pensiones supone anteponer el objetivo de reducir la factura fiscal al de invertir para la jubilación. Es importante tener un objetivo claro a la hora de invertir y mantenerse fiel a ese plan. Para ello lo más recomendable es mantener una disciplina inversora, haciendo por ejemplo aportaciones más pequeñas pero periódicas y automáticas, sin que uno tenga que tomar la decisión expresa de invertir.

Y tercero porque estoy convencido de que hay personas que quisieran beneficiarse de las ventajas fiscales de los planes de pensiones (y me parece una decisión acertada), pero simplemente se olvidan de hacer su aportación. De hecho, muchas de las aportaciones en diciembre ocurren en los últimos días del año… prueba de que se hace de prisa y corriendo.

 

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Sobre el Autor Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es