Para seguir utilizando esta página web debe permitir el uso de cookies en su equipo. Haga clic aquí para tener más información sobre nuestra política de cookies así como los tipos de cookies que utilizamos.

Uni-Global - Equities Emerging Markets: Rating Silver

Un fondo de renta variable emergente con un equipo experimentado, un proceso altamente disciplinado, una buena gestora y costes razonables.

Las recientes condiciones de mercado que favorecen a los exportadores de materias primas y a las acciones de valor han jugado en contra del enfoque poco agresivo y de bajo riesgo de este fondo. Sin embargo, el panorama a largo plazo es mucho más convincente. El fondo ha superado tanto a sus competidores como al índice MSCI EM Index por un margen significativo, con menos volatilidad y más protección del capital en las bajadas desde su creación en 2010.

Una de las principales fortalezas del fondo reside en su enfoque riguroso en el que la gestión de riesgos es central. El proceso de inversión combina sólidas técnicas de optimización cuantitativa con evaluaciones fundamentales de riesgo para generar una cartera diversificada, con baja volatilidad y reducción de las pérdidas en comparación con el mercado en su conjunto. Buscar diversificación y evitar el riesgo también conducen a una gran flexibilidad en términos de sector, capitalización del mercado y distribución por países. Por ejemplo, Rusia, Egipto y Grecia están excluidos del universo de inversión, ya que se consideran demasiado arriesgados en este momento. A finales de diciembre de 2016, la cartera se inclinó hacia países asiáticos considerados más seguros como Corea del Sur, Taiwán o Malasia.

La estrategia está constantemente ajustada con un objetivo único de identificar y controlar mejor los riesgos de la cartera. Por ejemplo, el equipo ha tenido en cuenta recientemente la sensibilidad de los tipos de interés y también monitorea cuidadosamente los sectores más caros y las acciones individuales para limitar, si es necesario, su peso en el modelo de optimización. El aporte cualitativo del equipo sigue siendo crucial. Cualquier cambio en la cartera es controlado por uno de los miembros del equipo. Nos gusta la calidad y profundidad de los recursos disponibles para gestionar este fondo. Bajo el liderazgo de Alexei Jourovski desde 2010, el equipo ha sido reforzado gradualmente con habilidades complementarias y ahora incluye a siete gestores y ocho analistas.

Por último, los costes razonables cobrados a los inversores y las buenas prácticas de la gestora Unigestion también apoyan nuestra convicción en este fondo. Obtiene un Morningstar Analyst Rating de Silver.

¿Cree que lo sabe todo sobre inversiones? Haga clic aquí para comprobarlo con nuestro test Morningstar Investing Mastermind.

Títulos Mencionados en el Artículo
Nombre TítuloPrecioCambio (%)Rating Morningstar
Invesco Pan European StructEq A EUR Acc19,41 EUR0,36
Sobre el Autor

Morningstar Fund Analysts  Morningstar fund analysts cover more than 1,700 mutual funds and write regular commentary covering fund industry news, fund investing trends, picks, portfolio planning, international investing, and more.