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Schroder Euro Equity: Rating Silver

Creemos que los inversores que buscan exposición a la renta variable de la Zona Euro están en buenas manos en este fondo

Skanberg se hizo cargo de este fondo en mayo de 2010, aplicando el mismo enfoque de inversión que en el fondo británico Schroder European que ha gestionado durante más de una década, pero centrándose únicamente en acciones de la Zona Euro.

Gestiona el fondo principalmente desde una perspectiva bottom-up, aprovechando al máximo los considerables recursos analíticos paneuropeos de acciones del grupo. El equipo paneuropeo ha recorrido un largo camino desde que su responsable, Rory Bateman, introdujo cambios organizativos, a su llegada en 2008. Aunque sufrió un pequeño cambio en 2016, el equipo ha sido estable y permanece estructurado en una manera que creemos que infunde motivación. Skanberg ha trabajado con Bateman durante muchos años, así como con los demás gestores del equipo británico y europeo.

Skanberg toma un enfoque equilibrado para la construcción de la cartera, manteniendo una estrecha vigilancia sobre su posicionamiento frente al índice de referencia MSCI EMU. No le importa el estilo de inversión y evalúa cada oportunidad con un enfoque en el crecimiento, los márgenes y la rentabilidad de la empresa, su valoración implícita, y el comportamiento de la cotización. Dicho esto, está dispuesto a veces a posicionar la cartera hacía ciertas áreas donde ve las mayores oportunidades

El fondo: tiene una sólida trayectoria a largo plazo bajo la dirección de Skanberg en comparación con el benchmark y con sus competidores. La rentabilidad ha sido constante por años naturales y está en línea con nuestras expectativas de un gestor que es agnóstico en cuanto al estilo de inversión y que está dispuesto a asumir riesgos a nivel de compañías individuales. Las rentabilidades también son buenas en una base ajustada al riesgo.

Aunque consideramos que los costes del fondo son altos y nos gustaría ver unas comisiones más bajas, seguimos manteniendo una alta confianza en el gestor y su equipo por lo que mantenemos nuestro Morningstar Analyst Rating de Silver.

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Títulos Mencionados en el Artículo
Nombre TítuloPrecioCambio (%)Rating Morningstar
Schroder ISF Euro Equity A Acc36,89 EUR-1,39
Sobre el Autor

Morningstar Fund Analysts  Morningstar fund analysts cover more than 1,700 mutual funds and write regular commentary covering fund industry news, fund investing trends, picks, portfolio planning, international investing, and more.