El 2016 premia la calidad en el mercado USA

El índice Morningstar de acciones americanas con alta ventaja competitiva ha casi doblado la rentabilidad del mercado en el 2016

Francesco Lavecchia 12/01/2017

Las acciones americanas con amplia ventaja competitiva (Wide Moat) han batido a Wall Street gracias a los valores financieros y de consumo. En el 2016 el índice Morningstar representativo de estas acciones ha superado ampliamente al índice S&P 500, con una ganancia del 23,7% (en euros) frente a un 12,8% para este último índice (lea aquí la metodología del Morningstar Wide Moat Focus Index).

 

Morningstar Wide Moat Focus vs S&P 500

 

Los mejores valores

Las acciones que más han contribuido al rendimiento superior del índice Morningstar son Time Warner (rating Morningstar de tres estrellas) y Harley-Davidson (rating de tres estrellas), dentro del sector de bienes de consumo cíclico, mientras que en el sector financiero destacan BNY Mellon (calificación de tres estrellas) y US Bancorp (calificación de dos estrellas).

La exposición a las acciones farmacéuticas han pesado negativamente la rentabilidad del índice Morningstar, en el rendimiento fue, especialmente sin embargo, incluyendo calificación Allergan (cuatro estrellas) y Biogen (cuatro estrellas), que en el período analizado han perdido un 15,% y 4,7% respectivamente.

En la tabla adjunta hemos recogido los valores presentes en el índice Morningstar Wide Moat Focus a finales del 2016.

 

Valor Sector
Allergan PLC Healthcare
Amazon.com Inc Consumer Cyclical
American Express Co Financial Services
AmerisourceBergen Corp Healthcare
Amgen Inc Healthcare
Bank of New York Mellon Corp Financial Services
Berkshire Hathaway Inc B Financial Services
Biogen Inc Healthcare
Bristol-Myers Squibb Company Healthcare
CBRE Group Inc Real Estate
Cerner Corp Technology
Compass Minerals International Inc Basic Materials
CSX Corp Industrials
CVS Health Corp Healthcare
Deere & Co Industrials
Eli Lilly and Co Healthcare
Emerson Electric Co Industrials
Express Scripts Holding Co Healthcare
Gilead Sciences Inc Healthcare
Guidewire Software Inc Technology
Harley-Davidson Inc Consumer Cyclical
Jones Lang LaSalle Inc Real Estate
Lowe's Companies Inc Consumer Cyclical
Mastercard Inc A Financial Services
McKesson Corp Healthcare
Mead Johnson Nutrition Co Consumer Defensive
Medtronic PLC Healthcare
Microsoft Corp Technology
Mondelez International Inc Class A Consumer Defensive
Monsanto Co Basic Materials
Norfolk Southern Corp Industrials
Patterson Companies Inc Healthcare
Pfizer Inc Healthcare
Polaris Industries Inc Consumer Cyclical
Salesforce.com Inc Technology
Starbucks Corp Consumer Cyclical
State Street Corp Financial Services
Stericycle Inc Industrials
Tiffany & Co Consumer Cyclical
Time Warner Inc Consumer Cyclical
TransDigm Group Inc Industrials
Twenty-First Century Fox Inc Class A Consumer Cyclical
United Technologies Corp Industrials
US Bancorp Financial Services
Varian Medical Systems Inc Healthcare
VF Corp Consumer Cyclical
Visa Inc Class A Financial Services
Walt Disney Co Consumer Cyclical
Wells Fargo & Co Financial Services
Zimmer Biomet Holdings Inc Healthcare

 

 

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Sobre el Autor

Francesco Lavecchia

Francesco Lavecchia  è Research Editor di Morningstar in Italia

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