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Fin de año: Momento para revisar su cartera

El final de año es el momento idóneo para revisar su cartera y ponerla a punto para el nuevo año

Fernando Luque 21/12/2016

Hemos resumido cinco aspectos que debería tener en cuenta para esta tarea.

1.  Asegúrese de que su distribución de activos está en línea con sus objetivos

Uno de los determinantes más importantes para saber si su cartera está posicionada para alcanzar sus metas financieras está en la distribución de activos -cuanta exposición tiene en renta variable, en renta fija, en liquidez, etc. Asegúrese de que esta distribución de activo coincide tanto con su horizonte temporal como con su perfil de riesgo y sus objetivos financieros.

2. Radiografíe su cartera

Una vez haya evaluado la distribución de activos de su cartera, preste atención a cómo están posicionados su cartera. Compruebe, por ejemplo, si sus posiciones en renta variable están distribuidas en los distintos sectores del mercado, y compare ese posicionamiento con los pesos del índice de referencia elegido. Vea igualmente si su cartera está desproporcionalmente sesgada hacia uno o dos valores individuales.

3. Revise sus posiciones individuales

Una vez haya revisado su posición agregada de la cartera, es el momento de  realizar un rápida revisión individual de cada una de sus posiciones. Para los fondos tome note de cualquier cambio en la gestión, modificaciones de la estrategia, o alteración del fondo.

4. Examine su rentabilidad

Es ciertamente un error prestar demasiada atención a la rentabilidad a corto plazo, pero la revisión de la cartera trimestral o semestral debe incluir una rápida valoración de qué posiciones están proporcionando el mayor impulso o lastre en la rentabilidad total de la cartera. Está bien echar un vistazo a la rentabilidad generada a lo largo del año, pero céntrese más en las cifras a largo plazo. Una rentabilidad sistemáticamente baja puede ser un indicador de que algo está yendo mal.

5. Tenga en cuenta la fiscalidad

El final de año es el momento de aprovechar algunas ventajas fiscales como el hecho de aflorar pérdidas para poder compensarlas con eventuales ganancias del mismo tipo.

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Sobre el Autor Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es